為有力保證事情或工作開展的水平質(zhì)量，預(yù)先制定方案是必不可少的，方案是有很強可操作性的書面計劃。方案對于我們的幫助很大，所以我們要好好寫一篇方案。接下來小編就給大家介紹一下方案應(yīng)該怎么去寫，我們一起來了解一下吧。

項目融資方案設(shè)計與優(yōu)化 項目融資方案設(shè)計的核心內(nèi)容篇一

一、 融資項目名稱2

二、 項目融資主體2

三、 融資規(guī)模、期限及還款進度2

四、 擔保公司情況2

五、 項目基本情況3

六、 項目投資估算4

七、 項目銷售收入及稅費5

八、 項目財務(wù)分析6

項目總投資72,035.00萬元，資金來源為業(yè)主自籌32,035.00萬元，擬從銀行貸款40,000.00萬元。貸款類型為項目貸款，貸款期限為3年，自20xx年1月至20xx年1月。年利率暫按7.00%確定。

貸款抵押物為項目土地使用權(quán)證，面積14511平米，評估價值×××萬元。另外由**********有限公司提供連帶責任擔保，擔保范圍為主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金和實現(xiàn)債權(quán)的費用。

預(yù)計貸款資金一次性到賬，本金按3年分期償還，利息按季度支付。20xx年1月償還本金20,000.00萬元，20xx年1月償還本金10,000.00萬元，20xx年1月償還本金10,000.00萬元。

轉(zhuǎn)發(fā)是美德，但請標明出處：房地產(chǎn)投資融資俱樂部（fdctz888)

****************************************。

************項目位于**********************，項目規(guī)劃用地14511平米，建筑面積150700平米。項目包括地下二層，地上裙樓四層和塔樓三棟，總高99.8米，裙樓幾何尺寸為95m×90m。1號樓為辦公式公寓，2號樓為住宅（含部分拆遷戶還建房），3號樓為四星級賓館。項目規(guī)劃用地性質(zhì)為商業(yè)金融及居住用地，容積率≤8.29，建筑密度≤52.95%，綠地率≥15.8%。

目前項目已完成施工設(shè)計并已獲得規(guī)劃批準（已取得土地證，建設(shè)用地規(guī)劃許可證，拆遷許可證，即將取得建設(shè)項目規(guī)劃許可證及開工證），已進入地上物拆遷階段。共有160余戶住戶需要拆遷，其中約90%的拆遷戶已與我公司訂立拆遷合同并已遷出，其余十余戶如資金到位亦可立即遷出。

項目建設(shè)期為3年，自20xx年1月至20xx年1月。

項目公司成立于20xx年8月，位于*************************，注冊（實收）資本****萬元，各股東均以貨幣出資。現(xiàn)股東為****************************51%，****持股47%，*****持股2%。法定代表人****。

截至20xx年9月，公司資產(chǎn)7000萬元，全部為開發(fā)成本，負債4400萬元，所有者權(quán)益2600萬元。

轉(zhuǎn)發(fā)是美德，但請標明出處：房地產(chǎn)投資融資俱樂部（fdctz888)

項目總投資72,035.00萬元，其中土地征用及拆遷補償費12,000.00萬元，前期工程費2,736.00萬元，建筑安裝工程費45,600.00萬元，基礎(chǔ)設(shè)施費1,368.00萬元，公共設(shè)施配套費1,507.00萬元，開發(fā)間接費8,824.00萬元。

項目建設(shè)期預(yù)計3年，自20xx年1月至20xx年1月。預(yù)計20xx年完成總投資的30.3%，即完成投資21,849.60萬元；20xx年完成總投資的51.6%，即完成投資37,196.80萬元；20xx年完成總投資的16.6%，即完成投資11,988.60萬元；20xx年完成總投資的1.4%，即完成投資1,000.00萬元。

土地征用及拆遷補償費12,000.00萬元。項目共占用規(guī)劃面積土地使用權(quán)14511平米，其中項目公司名下土地11283平米，其余部分待拆遷完成后由省供銷社轉(zhuǎn)入項目本公司名下。地上建筑物大部分歸本公司所有，仍有160余戶需要拆遷補償安置，其中約90%的拆遷戶已與我公司訂立拆遷合同并已遷出，其余十余戶如資金到位亦可立即遷出。土地征用及拆遷補償費包括支付拆遷戶的補償過渡款、********和基于容積率調(diào)整需補繳的土地出讓金以及相關(guān)的稅費，公司前期已投入7000萬元用于支付上述部分款項。

前期工程款2,736.00萬元，主要包括項目建設(shè)涉及的行政事業(yè)性收費、規(guī)劃設(shè)計費、勘測丈量費、臨時設(shè)施費、預(yù)算編審費等，按建筑安裝工程費投資規(guī)模的6%估算。

建筑安裝工程費45,600.00萬元，主要包括土建工程費、安裝工程費和裝修工程費，按每平方3000元的單位造價、建筑面積150700平米相乘確定。

基礎(chǔ)設(shè)施費1,368.00萬元，主要包括道路工程費、供電工程費、給排水工程費、煤氣工程費、供暖工程費、通訊工程費、電視工程費、照明工程費、景觀綠化工程費、環(huán)衛(wèi)工程費、安防職能工程費等，按建筑安裝工程費投資規(guī)模的3%確定。

公共設(shè)施配套費1,507.00萬元，為根據(jù)有關(guān)法規(guī)、產(chǎn)權(quán)及其收益期不屬于項目公司，開發(fā)商不能有償轉(zhuǎn)讓也不能轉(zhuǎn)作自留固定資產(chǎn)的公共配套設(shè)施支出，如鍋爐房、變電所、游泳池等，按建筑面積150700，每平米100元計算確定。

開發(fā)間接費8,824.00萬元，為直接組織和管理開發(fā)項目所發(fā)生的，如管理人員工資、職工福利費、折舊費、修理費、辦公費、以及項目融資財務(wù)費用、擔保費。其中預(yù)計貸款利息4,900.00萬元，擔保費2,100.00萬元。

項目建成后，項目公司擬持有的自有物業(yè)包括商鋪1層和4層、3號樓賓館。扣除2號樓拆遷戶還建房部分的面積，預(yù)計項目可售面積為75,000.00平米，包括裙樓的商鋪2-3層15,000.00平米和住宅公寓60,000.00平米。

根據(jù)對***、*****以及項目所在地附近房產(chǎn)項目市場的調(diào)查，商鋪的價格預(yù)計平均售價為35,000.00元/平米，住宅和公寓的平均售價為11,000.00元/平米。預(yù)計項目可售部分可實現(xiàn)收入118,500.00萬元。項目銷售期3.5年，自20xx年8月至20xx年1月。預(yù)計20xx年完成銷售25%，實現(xiàn)收入29,625.00萬元；預(yù)計20xx年完成銷售40%，實現(xiàn)收入47,400.00萬元；預(yù)計20xx年完成銷售

20%，實現(xiàn)收入23,700.00萬元；20xx年完成銷售15%，實現(xiàn)收入17,775.00萬元。

項目融資方案設(shè)計與優(yōu)化 項目融資方案設(shè)計的核心內(nèi)容篇二

項目的融資方案研究，需要充分調(diào)查項目的運行和投融資環(huán)境基礎(chǔ)，需要向政府、各種可能的投資方、融資方征詢意見，不斷地修改完善項目的融資方案，最終擬定出一套或幾套可行的融資方案。最終提出的融資方案應(yīng)當是能夠保證公平性、融資效率、風險可接受、可行的融資方案。

項目融資研究的成果最終歸結(jié)為編制一套完整的資金籌措方案。這一方案應(yīng)當以分年投資計劃為基礎(chǔ)。

項目的投資計劃應(yīng)涵蓋項目的建設(shè)期及建成后的投產(chǎn)試運行和正式的生產(chǎn)經(jīng)營。項目建設(shè)期安排決定了建設(shè)投資的資金使用需求，項目的設(shè)計、施工、設(shè)備訂貨的付款均需要按照商業(yè)慣例安排。項目的資金籌措需要滿足項目投資資金使用的要求。

新組建公司的項目，資金籌措計劃通常應(yīng)當先安排使用資本金，后安排使用負債融資。這樣一方面可以降低項目建設(shè)期間的財務(wù)費用，更主要的可以有利于建立資信，取得債務(wù)融資。

一個完整的項目資金籌措方案，主要由兩部分內(nèi)容構(gòu)成。

其一，項目資本金及債務(wù)融資資金來源的構(gòu)成，每一項資金來源條件的詳盡描述，以文字和表格加以說明。

其二，編制分年投資計劃與資金籌措表，使資金的需求與籌措在時序、數(shù)量兩方面都能平衡。

投資計劃與資金籌措表是投資估算、融資方案兩部份的銜接處，用于平衡投資使用及資金籌措計劃。

現(xiàn)代項目的融資是多渠道的，將多渠道的資金按照一定的資金結(jié)構(gòu)結(jié)合起來。

是項目融資方案制訂的主要任務(wù)。項目融資方案的設(shè)計及優(yōu)化中，資金結(jié)構(gòu)的分析是一項重要內(nèi)容。項目的資金結(jié)構(gòu)是指項目籌集資金中股本資金、債務(wù)資金的形式、各種資金的占比、資金的來源。包括項目資本金與負債融資比例、資本金結(jié)構(gòu)、債務(wù)資金結(jié)構(gòu)。

資金結(jié)構(gòu)的合理性和優(yōu)化由公平性、風險性、資金成本等多方因素決定。

總資金結(jié)構(gòu)：無償資金、有償股本、準股本、負債融資分別占總資金需求的比例

資本金結(jié)構(gòu)：政府股本、商業(yè)投資股本占比、國內(nèi)股本、國外股本占比

負債結(jié)構(gòu)：短期信用、中期借貸、長期借貸占比、內(nèi)外資借貸占比

項目融資方案的設(shè)計中需要考慮融資風險。項目的融資可能由于預(yù)定的投資人或貸款人沒有按預(yù)定方案出資而使融資計劃失敗，這可能是因為預(yù)定的出資人沒有足夠的出資能力，也可能是對于預(yù)定的出資人來說，項目沒有足夠的吸引力或者風險過高。

項目的融資方案中需要設(shè)計項目的補充融資計劃，即在項目出現(xiàn)融資缺口時應(yīng)當有及時取得補充融資的計劃及能力。項目的融資風險分析主要包括：出資能力、出資吸引力、再融資能力、融資預(yù)算的松緊程度、利率及匯率風險。

2、項目的再融資能力項目實施過程種出現(xiàn)許多風險，將導致項目的融資方案變更，項目需要具備足夠的再融資能力。考慮備用融資方案，主要包括：項目公司股東的追加投資承諾，貸款銀團的追加貸款承諾，銀行貸款承諾高于項目計劃使用資金數(shù)額，以取得備用的貸款承諾。

3、在項目融資預(yù)算的松緊程度上，項目的投資支出計劃與融資計劃的平衡應(yīng)當匹配，必要時應(yīng)當留有一定富余量。

4、利率及匯率風險利率是不斷變動的，資金成本的不確定性，無論采取浮動利率貸款或固定利率貸款都會存在利率風險。國際金融市場上，各國貨幣的比價在時刻變動，這種變動稱為匯率變動。軟貨幣的匯率風險低，但有較高利率。

籌資費用：律師費、資信評估費、公證費、發(fā)行手續(xù)費、擔保費等

中小企業(yè)在進行融資之前，先不要把目光直接對著各式各樣令人心動的融資方式，更不要草率地作出融資決策。首先應(yīng)該考慮企業(yè)是不是必須融資、融資后的收益如何等問題。因為融資則意味著需要成本，融資成本既有資金的利息成本，還有可能是昂貴的融資費用和不確定的風險成本。

因此，只有經(jīng)過深入分析，對融資的收益與成本進行仔細地比較，確信利用資金所預(yù)期的總收益要大于融資的總成本時，才有必要考慮如何融資。這是企業(yè)進行融資決策的首要前提。

在對融資收益與成本進行比較之后，認為確有必要融資時，就需要考慮選擇什么樣的融資方式。這里以美國這個成熟市場來看中小企業(yè)融資問題是如何解決的。這對我們有重要的啟示意義。

在中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期，其融資方式基本上選擇的都是股權(quán)融資，因為創(chuàng)業(yè)初期，風險很大，很少有金融機構(gòu)等債權(quán)人來為你融資。而在股權(quán)融資中，企業(yè)主與其朋友和家庭成員的資金占了絕大多數(shù)。這部分融資實際上是屬于“內(nèi)部人融資”或“內(nèi)部融資”，也叫企業(yè)“自己投資”。

但是，內(nèi)部人融資是企業(yè)吸引外部人融資的關(guān)鍵，只有具有相當?shù)膬?nèi)部人資金，外部人才愿意進行投資。真正獲得第一筆外部股權(quán)融資的可能是出于戰(zhàn)略發(fā)展目的又非常熟悉該投資行業(yè)的個人或企業(yè)的“天使”資金——風險投資的早期資金。在此基礎(chǔ)上，可以尋求其他創(chuàng)業(yè)投資公司等機構(gòu)的股權(quán)融資。到中小企業(yè)發(fā)展到一定時期和規(guī)模以后，就可以選擇債權(quán)融資。債權(quán)融資主要來自金融機構(gòu)，包括商業(yè)銀行和財務(wù)公司等。

對中小企業(yè)融資的商業(yè)銀行不是大的商業(yè)銀行，而主要是一些社區(qū)銀行或地方性銀行，大的銀行只有在信用評級制度發(fā)展之后（或者說中小企業(yè)具備了信用等級之后）才開始介入中小企業(yè)的融資業(yè)務(wù)。

項目融資方案設(shè)計與優(yōu)化 項目融資方案設(shè)計的核心內(nèi)容篇三

（一）xx公司外部融資環(huán)境分析房地產(chǎn)融資是個開放的系統(tǒng)，其形成和發(fā)展是外部環(huán)境與內(nèi)部環(huán)境相互影響的結(jié)果。外部環(huán)境是指存在于企業(yè)外部，如企業(yè)所處區(qū)域的經(jīng)濟發(fā)展水平、當?shù)亟?jīng)濟政策、法律法規(guī)等對企業(yè)融資有影響的因素。而內(nèi)部環(huán)境則是指對房地產(chǎn)企業(yè)形成和發(fā)展有直接影響的因素，如公司內(nèi)部管理人員的素質(zhì)及特點、公司的財務(wù)制度及財務(wù)現(xiàn)狀等。外部環(huán)境是客觀存在的，企業(yè)難以改變且只能去適應(yīng)環(huán)境；而內(nèi)部環(huán)境卻恰恰相反，是企業(yè)可以控制并且必須控制的環(huán)境。

（1）歙縣宏觀環(huán)境分析。全國歷史文化名城──歙縣，位于安徽省東南部，距杭州213公里，距合肥382公里，黃山市74公里。該縣身踞世界著名風景區(qū)黃山南大門，是東至杭州南往千島湖，西去瓷都景德鎮(zhèn)，北向江城蕪湖、銅陵的樞紐，且處于全省“一線兩點”的經(jīng)濟發(fā)展圈內(nèi)，具有明顯的區(qū)位優(yōu)勢。

歙縣經(jīng)濟總量較小，但呈平穩(wěn)上升趨勢，人均gdp以較快的步伐增長。2008年gdp總量為67.6億元，2006、2007兩年gdp總量呈現(xiàn)平穩(wěn)上升趨勢，增幅保持在12%以上，2008年上漲幅度較大達到19.46%。人均gdp以較快步伐增長，2008年人均gdp為13774元，其中2008年、2006年達到了19.5%的增長率，而2007年增長幅度稍有回落，但也保持了10.14%的上漲勢頭。此外，歙縣2008年金融機構(gòu)存、貸款余額分別達57.7億元和28.9億元。

在居民收入方面，歙縣呈現(xiàn)出總體水平不高，但人均可支配收入不斷上升的特點。2008年人均可支配收入為11111元，2006~2008年人均可支配收入增幅分別為：12.78%，14.65%，18.36%。08年的在崗職工平均工資23413元，但因為旅游業(yè)、手工加工業(yè)較發(fā)達，居民實際收入可能高于政府部門公布的數(shù)據(jù)。

此外，居民的現(xiàn)住房人均總建筑面積也呈現(xiàn)逐年上升態(tài)勢，從2005年的人均總建筑面積36.06平方米，到2007年的42.03平方米，短短的兩年時間，增長了16.56%，折射出當?shù)鼐用窬幼l件相對較好。面對歙縣目前的gdp總量小，但增長快的趨勢，以及居民的人均可支配收入呈上升的趨勢，當?shù)卣罅χС珠_發(fā)房地產(chǎn)項目，以帶動當?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展，提高人民的生活水平。

（2）銀行政策。2003年6月13日發(fā)布的《關(guān)于進一步加強房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)管理的通知》以及2004年9月２日頒布的《商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款風險管理指引》使中小型開發(fā)企業(yè)取得銀行貸款的難度大大提高。在《關(guān)于進一步加強房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)管理的通知》中規(guī)定：一是房地產(chǎn)開發(fā)貸款對象應(yīng)為具備房地產(chǎn)開發(fā)資質(zhì)、信用等級較高、沒有拖欠工程款的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)；二是對土地儲備機構(gòu)發(fā)放的貸款為抵押貸款，貸款額度不得超過所收購土地評估價值的70％，貸款期限最長不得超過2年。商業(yè)銀行不得向房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)發(fā)放用于繳交土地出讓金的貸款。

《指引》中提出，商業(yè)銀行對未取得國有土地使用證、建設(shè)用地規(guī)劃許可證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證、建筑工程施工許可證的項目不得發(fā)放任何形式的貸款；房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的開發(fā)項目資本金比例不得低于35%；應(yīng)對房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的性質(zhì)、股東構(gòu)成、資質(zhì)信用等級等基本背景、近三年經(jīng)營管理和財務(wù)狀況、以往開發(fā)經(jīng)驗和開發(fā)項目情況、與關(guān)聯(lián)企業(yè)業(yè)務(wù)往來等進行調(diào)查審核；對有逾期未還款或有欠息現(xiàn)象的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)銷售款進行監(jiān)控，在收回貸款本息前，防止將銷售款挪作他用。

這些規(guī)定使得開發(fā)資質(zhì)較差、信用等級較低的中小型開發(fā)企業(yè)難以從銀行獲得開發(fā)信貸資金，同時也提高了開發(fā)商自有資金的持有比例。xx公司屬于中小型房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，所有這些政策，都將會對其向銀行貸款融資產(chǎn)生較大的影響。

（二）xx公司內(nèi)部融資環(huán)境分析具體如下：

（1）xx公司內(nèi)部管理人員現(xiàn)狀分析。雖然xx公司成立時間較長，但內(nèi)部管理人員缺乏，尤其是缺少工程成本管理、工程質(zhì)量管理、財務(wù)管理和銷售策劃專業(yè)人才。

（2）xx公司財務(wù)現(xiàn)狀分析。根據(jù)歙縣的金融環(huán)境，目前xx公司的資金來源只能由股東自籌。該項目前期已投入約8800萬元；一期開工尚需投入拆遷安置費用4020萬元，其中1460萬元貨幣化安置費用和安置過渡費必須馬上支付，安置房的建安費可以分期支付給建筑商。因此，一期開工需投入的前期費用只能由股東自籌，即向母公司――xy公司拆借。

（一）歙縣河西項目概況及swot分析歙縣河西項目坐落于歙縣徽城鎮(zhèn)河西區(qū)塊，東至太平橋，西臨古關(guān)橋，南靠西干山，北依練江和豐樂河交匯處。該項目地理位置較為優(yōu)越，依山勢而建，南高北低，位于新老區(qū)的交匯處，并且與老區(qū)和新區(qū)隔江相望。項目規(guī)劃用地面積203畝，分三期毛地出讓，由xx公司負責項目拆遷安置工作。用地性質(zhì)為：居住（含河西項目拆遷安置）、旅館業(yè)、商業(yè)、文化娛樂業(yè)等綜合用地。一期地塊114畝，系公開掛牌出讓，出讓價9.8萬元/畝；二期地塊37.12畝，系公開掛牌出讓，出讓價9.5萬元/畝；三期地塊52畝，出讓價12萬元/畝；

項目定位為住宅、商業(yè)綜合項目。商業(yè)部分重在打造成書畫硯臺等文化產(chǎn)品鑒定、收藏、展示、拍賣、經(jīng)營以及創(chuàng)造為一體的流通貿(mào)易中心。項目北側(cè)沿練江規(guī)劃有濱江路，披云路穿項目而過延伸至河西路，沿濱江路、披云路兩側(cè)1~2層設(shè)置商鋪（經(jīng)營文房四寶等書畫用品），3~4層主要為住宅。

（二）歙縣河西項目資金需求如表2所示：

從上面的成本測算表中可以大致得出資金支付的需求情況：土地費用中，拆遷安置費占了絕大部分，其費用是隨著用戶的拆遷陸續(xù)支付的。建筑安裝成本和前后期工程費用，根據(jù)談判條件，盡量推遲付款。其他費用按照項目進度和銷售進度支出。

（三）融資金額確定由以上分析可知，在不考慮財務(wù)費用的情況下，項目總建設(shè)成本要5.02個億，其中土地費用約10590萬元，占總成本的20.36%多，前期工程費用、建安成本與管理費用之和，約占項目總成本的36.4%，可以通過和建筑商的談判分期支付或者延遲支付。因此，在未取得土地使用權(quán)及抵押貸款的開發(fā)初期，須墊付部分自有資金或者考慮集團內(nèi)部調(diào)撥資金，用于支付土地總費用，項目收購、土地出讓金、拆遷費等。后期的費用可通過與建筑商協(xié)商，由其先墊資，等到符合預(yù)售條件后，以商品房為抵押物向銀行進行抵押貸款，取得資金以償還建筑商。而期間產(chǎn)生的營銷費用、財務(wù)費用及相關(guān)稅費，可以通過預(yù)收款項解決。

（四）項目收入估算及項目預(yù)期具體如下：

（1）測算前提假定。一是鑒于河西項目具有較優(yōu)越的地理位置與環(huán)境，我們把該項目定位于構(gòu)建歙縣高端住宅小區(qū)，其住宅價格應(yīng)高于其他地理位置稍差樓盤的均價（2600～2800元/平方米），假定住宅用房銷售均價為3000元/平方米；二是根據(jù)規(guī)劃設(shè)計，河西項目有一半以上可開發(fā)為商業(yè)用房，而商業(yè)用房均價在5000元/平方米；根據(jù)上述兩點的假定可推算：河西項目總體銷售均價在4000元/平方米以上。三是安排3000平方米的會所或市場作為展示中心。

（2）可供銷售面積。一是地上建筑：19-2.56-0.3=16.14（萬平方米）；二是地下車位：300個。

（3）河西項目的銷售收入。一是地上建筑：16.14萬平方米×4000元/平方米=64560萬元；二是地下車位：300個×5萬/個=1500萬元；銷售收入合計：66060萬元。

（4）項目預(yù)期。一是商鋪銷售均價在5000元/m2以上；二是住宅銷售均價在3000元/ m2以上；三是項目開發(fā)周期約為5年左右；四是保守估計，項目稅后收益約為10000-15000萬元

（五）xx公司可選融資方案目前房地產(chǎn)企業(yè)可選擇的融資方式有很多，如可以選擇股票、貸款、信托、債券、房地產(chǎn)基金、金融租賃、典當融資、合作開發(fā)等單一方式或其組合進行融資。研究發(fā)現(xiàn)，股票、貸款、信托、債券、房地產(chǎn)基金等融資方式不適合中小型房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)。此外，典當融資方式資金成本太高、金融租賃融資的操作過程較復雜，也不適合中小型企業(yè)。因此，xx公司只能選擇以資產(chǎn)抵押擔保形式為基礎(chǔ)的銀行貸款方式以及與其他企業(yè)合作開發(fā)等兩種融資方式，現(xiàn)設(shè)計融資方案如下：

（1）與承包商合作融資。在房地產(chǎn)開發(fā)過程中，xx公司可選擇與建筑承包商合作，進行共同開發(fā)。在招投標的過程中，xx公司（招標方）通過與各家建筑承包商（投標方）的接觸，綜合考察其公司規(guī)模、公司信譽、資金實力、財務(wù)狀況等因素后，選擇出一家有實力的承包商作為合作對象。之后，用歙縣河西項目國有土地使用證作擔保開發(fā)貸款，xx公司與建筑商共同融資、投資以確保項目順利進行；若由于一方原因而造成項目進度延遲，則由過錯方承擔責任，對另一方進行相應(yīng)補償。

該融資方式可以利用建筑承包商的貸款額度，解決xx公司資金不足的問題，使項目順利進行。但是，由于建筑商企業(yè)的固定資產(chǎn)較多，基本存在現(xiàn)金流不足等問題，因此融資資金不能按時到賬的可能較大以及融資風險也比較大。資金成本雖然不是很高，但加上招投標的費用、合作協(xié)商的談判成本以及合作雙方的誠信度調(diào)查等，綜合考慮后，資金成本將會在12%以上。

（2）抵押融資。由于xx公司較難從銀行直接獲得信貸資金，因此，選擇與一家投資公司合作，通過資產(chǎn)抵押間接獲得融資。主要操作過程如下：該投資公司作為xx公司與銀行的連接橋梁，以融資中介的身份負責與銀行溝通；投資公司以其自身良好的信譽通過銀行的貸款調(diào)查，并將xx公司的資產(chǎn)作為抵押對象獲得銀行貸款，即以歙縣河西項目評估價值6.6億左右的資產(chǎn)為擔保物，獲得3億左右的資金；投資公司從xx公司獲取1%的中介服務(wù)費，xx公司則獲得了3億左右的資金，資金成本約13%（包括1%的中介服務(wù)費）。

對xx公司來說，該融資方式的資金成本組成較簡單，由單純的利率加中介服務(wù)費組成。最主要的是融資風險較低，因為是投資公司負責與銀行聯(lián)絡(luò)溝通，能比較順利地通過銀行貸款調(diào)查。

（3）融資方案選擇。由于項目的融資額相對較大，且當前宏觀形勢尚且不明朗，項目存在一定程度的風險，因此需要較為可靠的融資渠道。而項目的可預(yù)期收益較大，也使得xx公司的融資需求愿望強烈，需要較為及時和有效供應(yīng)的資金來源。

經(jīng)過上述分析，結(jié)合當前宏觀形勢以及歙縣河西項目的微觀因素，可以看出，抵押融資的融資風險較低，融資渠道暢通，成本相對低廉，因此最終決定的融資方案為：與投資公司合作，進行抵押貸款。