無論是身處學校還是步入社會，大家都嘗試過寫作吧，借助寫作也可以提高我們的語言組織能力。范文書寫有哪些要求呢？我們怎樣才能寫好一篇范文呢？這里我整理了一些優(yōu)秀的范文，希望對大家有所幫助，下面我們就來了解一下吧。

金融專業(yè)畢業(yè)論文選題篇一

3、我國農(nóng)村金融理財業(yè)務(wù)發(fā)展問題及對策研究。

4、黑龍江省農(nóng)村金融扶貧水平分析及對策建議。

5、農(nóng)村金融服務(wù)對新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體支持研究——以安徽省為例。

6、我國農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展關(guān)系剖析——基于河南省實證數(shù)據(jù)的結(jié)構(gòu)方程模型。

7、農(nóng)村金融支持對農(nóng)村經(jīng)濟增長的影響研究——以江西省為例。

8、新型農(nóng)村金融機構(gòu)發(fā)展與農(nóng)村金融體系完善——以中國農(nóng)業(yè)銀行錦州錦塔支行為例。

9、改革開放40周年中國農(nóng)村金融制度的演進邏輯與未來展望。

11、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展、市場競爭與農(nóng)村金融機構(gòu)績效。

12、多元法學視角下的農(nóng)村金融聯(lián)結(jié)。

13、農(nóng)村金融發(fā)展、財政支農(nóng)與西部地區(qū)減貧效應(yīng)分析——基于面板門檻模型的研究。

14、農(nóng)村金融網(wǎng)點擴張與縣域資金外流——基于20x-20x年縣域經(jīng)驗證據(jù)。

15、移動支付對農(nóng)村金融機構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營的影響及應(yīng)對策略研究。

16、農(nóng)村金融發(fā)展的減貧效應(yīng)研究——基于空間異質(zhì)性與門檻效應(yīng)分析。

17、農(nóng)村金融排斥、金融扶貧與政府監(jiān)管效能。

18、我國農(nóng)村金融發(fā)展對農(nóng)村消費影響的時變特征研究。

19、我國農(nóng)村金融發(fā)展現(xiàn)狀及問題研究。

20、山東省農(nóng)業(yè)經(jīng)濟增長、農(nóng)村金融與農(nóng)業(yè)全要素生產(chǎn)率關(guān)系研究。

21、全面支持鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略譜寫農(nóng)村金融新篇章。

22、國內(nèi)外農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新經(jīng)驗對河南省的啟示。

23、深化農(nóng)村金融創(chuàng)新助力鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略。

24、縣域農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新工作的思考——基于對徽縣農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新工作的調(diào)查。

25、農(nóng)村金融服務(wù)水平評價及影響因素研究——以黑龍江省為例。

26、農(nóng)村金融發(fā)展、資本存量提升與農(nóng)村經(jīng)濟增長。

27、農(nóng)村金融綜合改革探索的成都經(jīng)驗研究。

28、互聯(lián)網(wǎng)金融助力我國農(nóng)村金融扶貧的swot分析及對策。

29、我國農(nóng)村金融扶貧效率的區(qū)域差異及空間分布。

30、鄉(xiāng)村振興進程中農(nóng)村金融體制改革面臨的問題與制度構(gòu)建。

31、農(nóng)村金融精準扶貧成效的評價——基于江西農(nóng)戶的調(diào)查。

32、農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)對農(nóng)業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響研究——基于省際面板數(shù)據(jù)的分析。

33、金融扶貧、存款外流與農(nóng)村金融困境。

34、基于大數(shù)據(jù)視角下的農(nóng)村金融發(fā)展路徑研究——以成都為例。

35、我國農(nóng)村金融發(fā)展對居民收入的影響研究。

37、農(nóng)信社股改與農(nóng)村金融地方監(jiān)管體制重構(gòu)。

38、銀行業(yè)競爭、新型農(nóng)村金融機構(gòu)擴張與金融包容性發(fā)展。

39、關(guān)于深化農(nóng)村金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的思考——以河南為分析例證。

40、農(nóng)村金融的區(qū)域差異影響因素及政策分析。

41、農(nóng)村金融改革的關(guān)鍵問題、深層原因與戰(zhàn)略重點。

42、農(nóng)村金融發(fā)展對農(nóng)民收入的影響——基于“一帶一路”的重點省份數(shù)據(jù)的實證研究。

43、聚焦農(nóng)村金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興——2018兩岸農(nóng)村金融創(chuàng)新發(fā)展論壇側(cè)記。

44、鄉(xiāng)村振興視角下農(nóng)村金融精準扶貧思路探究。

46、我國新型農(nóng)村金融機構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展及其監(jiān)管研究。

47、以市場化、產(chǎn)業(yè)化和數(shù)字化策略重構(gòu)中國的農(nóng)村金融。

48、互聯(lián)網(wǎng)+背景下農(nóng)村金融發(fā)展對城鄉(xiāng)收入差距影響的實證分析——以寧夏地區(qū)為例。

49、我國新型農(nóng)村金融機構(gòu)風險指標體系實證分析。

金融專業(yè)畢業(yè)論文選題篇二

[41]陳平，劉澤煬。“穩(wěn)增長”背景下國有企業(yè)信貸研究[j/ol].廣東社會科學，（04）[42]王國剛。金融脫實向虛的內(nèi)在機理和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深化[j/ol].中國工業(yè)經(jīng)濟，2018（07）[43]莊子罐，賈紅靜，劉鼎銘。貨幣政策的宏觀經(jīng)濟效應(yīng)研究[44]白頡，姚家進，張茂軍，李橋興。金融大數(shù)據(jù)中條件非相關(guān)波動模型的單純形搜索算法[j/ol].廣東工業(yè)大學學報，2018（05）[45]周安華，李軍。基于空間統(tǒng)計方法分析金融發(fā)展和經(jīng)濟增長的關(guān)系[j].云夢學刊，2018（04）[46]張偉。發(fā)揮綠色金融在生態(tài)產(chǎn)品價值實現(xiàn)中的作用[j].中國水運，2018（07）[47]黃昕。我國商業(yè)銀行經(jīng)營過程中面臨的主要困境與改善策略[j].對外經(jīng)貿(mào)實務(wù)，2018（07）[48]傅蘊英，張明妮。貨幣政策與會計信息披露質(zhì)量--基于深交所a股上市公司的'經(jīng)驗證據(jù)[j].重慶大學學報（社會科學版），2018（04）[49]胡東，冉茂盛。中央銀行公信力與貨幣政策目標的相關(guān)關(guān)系及政策啟示[j].重慶大學學報（社會科學版），2018（04）[50]徐海濤。淺析對虛擬貨幣實施金融科技監(jiān)管的對策及建議[j].網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)與應(yīng)用，2018（07）[51]文婧。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀與風險防控[j].價值工程，2018（22）[52]柴正猛，袁文潔。京東商城發(fā)展供應(yīng)鏈金融協(xié)同管理的實證研究[j].價值工程，2018（22）[53]張彥。新會計準則的變動分析及應(yīng)對舉措[j].價值工程，2018（22）[54]胡振。金融素養(yǎng)與家庭財富積累--基于中國城鎮(zhèn)家庭微觀數(shù)據(jù)[j].中南財經(jīng)政法大學學報，2018（04）[55].上海自貿(mào)區(qū)打造擴大金融開放“新高地”[j].中國商界，2018（07）[56]唐眉。上市銀行衍生金融工具會計信息披露問題研究[j].財會通訊，2018（19）[57]董鈺凱，胡本源，岳俊俠。金融工具會計準則修訂對銀行業(yè)的影響分析[j].財會通訊，2018（19）[58]周蕾。永續(xù)債會計屬性判定探討[j].財會通訊，2018（19）[59]黃健元，饒丹。養(yǎng)老金融的實踐與思考--以江蘇省為例[j].中國勞動，2018（07）[60]沈銀花，蘇國紅。“新工科”理念下的金融工程專業(yè)人才培養(yǎng)模式探討[j].牡丹江大學學報，2018（07）[61]徐翔宇。大數(shù)據(jù)征信技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)金融信用風險控制體系中的應(yīng)用[j].河北企業(yè)，2018（07）[62]孫永震，張慶考。河北省精準扶貧的金融支持研究[j].河北企業(yè)，2018（07）[63]黃麟。金融衍生工具在企業(yè)管理中的應(yīng)用[j].河北企業(yè)，2018（07）[64]黃怡園。簡述互聯(lián)網(wǎng)金融對中國居民消費的影響[j].河北企業(yè)，2018（07）[65]王春麗。制約消費金融發(fā)展的因素及解決策略分析[j].河北企業(yè)，2018（07）[66]杜曉紅。基于互聯(lián)網(wǎng)金融的中小企業(yè)融資問題探討[j].河北企業(yè)，2018（07）[67]王潤楠。“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈金融運作模式研究[j].河北企業(yè)，2018（07）[68]尹成杰。農(nóng)村金融改革需從五方面創(chuàng)新[j].農(nóng)村經(jīng)營管理，2018（07）[69]王鈺。區(qū)域金融風險的防范與化解--以河南省安陽市為例[j].安陽工學院學報，2018（05）[70]戴劍。區(qū)塊鏈對金融科技領(lǐng)域投資的影響[j].國際融資，2018（07）[71]劉洋，孫英雋。互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響及對策研究[j].電子商務(wù)，2018（07）[72]王妤婕。互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的沖擊與挑戰(zhàn)分析[j].電子商務(wù)，2018（07）[73].劍指過度融資銀行業(yè)聯(lián)合授信新規(guī)出臺[j].企業(yè)研究，2018（07）[74]李東方，馮睿。投資者適當性管理制度的經(jīng)濟和法律分析[j].財經(jīng)法學，2018（04）[75]鄧沛能。湖北省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級與金融支持研究[j].商業(yè)經(jīng)濟，2018（07）[76]楊穎。現(xiàn)金貸風險、影響及對策研究[j].商業(yè)經(jīng)濟，2018（07）[77]宋寶琳，張洪源。科技金融空間集聚與經(jīng)濟效應(yīng)研究--基于空間計量模型的實證分析[j].河北大學學報（哲學社會科學版），2018（04）[78].湖北省普通高等學校人文社會科學重點研究基地湖北金融發(fā)展與金融安全研究中心簡介[j].湖北經(jīng)濟學院學報，2018（04）[79]楊霞。審計師聲譽、金融生態(tài)環(huán)境與民營企業(yè)債務(wù)融資成本[j].湖北經(jīng)濟學院學報，2018（04）[80]陸岷峰，徐博歡。金融杠桿機制及其穩(wěn)定性研究[j].湖北經(jīng)濟學院學報，2018（04）。

金融專業(yè)畢業(yè)論文選題篇三

時光易逝，三年的研究生求學生涯還有三個月就要結(jié)束了，我的畢業(yè)論文也接近了尾聲，每念及此，我都傷感備至。那些曾傳授我知識與智慧的老師們，那些曾日夜陪伴的

同學

感謝我的導(dǎo)師張大維教授，從畢業(yè)論文開始選題到文章框架構(gòu)思乃至最后一遍又一遍的不斷修改，這期間，導(dǎo)師給我提出了很多建設(shè)性的意見，終使論文最后順利完成。不僅是學術(shù)層面的指導(dǎo)，在

生活

感謝金融學院所有的老師們，你們在課堂上的諄諄教誨讓我一生受益。在預(yù)答辯的過程中，你們對我的畢業(yè)論文提出了很多針對性的意見，讓我更關(guān)注細節(jié)，你們的嚴格要求促使我在學術(shù)的道路上不斷的探索。

感謝我的父母，在我整個求學生涯中無私地給與我精神與物質(zhì)上的支持，教我踏實做人、認真做事，你們的

愛

感謝一路前行中相互扶持的同窗好友們，我們一起徜徉在

校園

友情

暫別了，所有的所有。

時光飛逝，三年的研究生生活即將結(jié)束，在這個煙花爛漫的季節(jié)，回首往昔，奮斗和辛苦成為絲絲的記憶，甜美與歡笑也都塵埃落定。至此，謹向一直給予我?guī)椭㈥P(guān)懷與支持的老師、同學、朋友、親人致以由衷的感謝。感謝我的導(dǎo)師薛彤老師，本論文是在導(dǎo)師薛彤副教授的悉心指導(dǎo)之下完成的。三年來，薛老師導(dǎo)師淵博的專業(yè)知識，嚴謹?shù)闹螌W態(tài)度，精益求精的工作作風，誨人不倦的高尚師德，樸實無華、平易近人的人格魅力對我影響深遠。

本論文從選題到完成，傾注了導(dǎo)師大量的心血，在此向我的導(dǎo)師薛彤副教授表示深深的謝意與祝福!同時論文的完成也離不開

其他

感謝始終如一支持我的同學和朋友們，同門師兄妹在科研過程中給我以許多鼓勵和幫助。活潑可愛的朋友和舍友們，在論文過程中的陪伴與支持，是我的碩士生涯中最美好的回憶。

還要感謝我的父母，父母的養(yǎng)育之恩無以為報，他們是我十多年求學路上的堅強后盾，在人生選擇的路口，給予我的永遠是支持與信任的目光，他們對我無私的愛與照顧是我不斷前進的動力。

路漫漫其修遠兮，吾將上下而求索。在今后的人生路上，我會銘記所有人的關(guān)愛，放手前行。

一轉(zhuǎn)眼，寶貴的研究生

學習

在此論文完成之際，要向河北經(jīng)貿(mào)大學金融學院的各位教師表達由衷的謝意!感謝金融學院各位恩師!各位恩師的言傳身教是我一生的財富。在這里要特別感謝我的導(dǎo)師王小江副教授。在學習上，王老師治學嚴謹規(guī)范，學術(shù)功底深厚，不斷給我補充專業(yè)知識，開拓了我的視野;在生活上，王老師極其平易隨和，幽默風趣，教會我如何為人處世，幫助我不斷向社會人轉(zhuǎn)變。在論文寫作期間，從選題到寫作再到最終定稿都得到了王老師的悉心指導(dǎo)，為我指點迷津、理順思路。

感謝王老師兩年來對我學習上和生活上的關(guān)心與幫助。感謝兩年來朝夕相處的十位同學!與她們一起學習、生活，給我留下了太多的.美好回憶，讓我的研究生生活過的很充實。

感謝我的父母!感謝他們兩年前全力支持我考研，并為我創(chuàng)造良好的學習條件。在讀研過程中，父母盡全力保障我在校生活的舒適，對于我做出的任何決定他們都堅決支持，感恩父母的在背后的默默付出和支持鼓勵。感謝本文的評閱專家!

感謝各位專家在百忙之中抽出時間，對我的論文進行評閱和指導(dǎo)。

這篇文章從開始構(gòu)思，到動筆，然后經(jīng)過多次修改最終定稿，經(jīng)歷了將近一年的時間。在這一段艱辛的過程中，我感慨萬千。這篇超過三萬字的論文凝聚了我一年來的努力和付出，雖然其中仍然存在諸多不足和問題，有些細節(jié)處理上也有些粗糙，但是卻是我經(jīng)過自己的認真的分析而得來的。寫這個題目的想法來自于 2015 年年底，銀行爆發(fā)第二次“錢荒”時，打開各類金融網(wǎng)站，全部都是醒目的“錢荒”二字，以及對央行反常的舉動的分析。然而我記得之前的學術(shù)論文中好多都提到銀行體系流動性過剩的問題。因此我對銀行間發(fā)生錢荒感到很疑惑，因此萌生了以這個為題研究其發(fā)生機理。

在此，我衷心地感謝我的導(dǎo)師戴建兵教授。“錢荒”事件比較新，可參考的文獻較少，是戴老師耐心地為我提供幫助和指點，從選題、構(gòu)思、寫作，每一步都是在他的指導(dǎo)下完成的。正是戴老師循循善誘的指導(dǎo)，使得我對主題不斷形成更深的思考，從而順利完成了論文。

其次我很感謝我的同學們。和我的朋友們并肩寫論文，枯燥的研究生活變得生動多了，同時也是我可愛的同學們對我的論文提供幫助，我們一起探討模型的構(gòu)建、分享論文的寫作經(jīng)驗。正是他們的幫助我的論文成為了一篇合格的碩士學術(shù)論文。

本文在寫作過程中參考了大量的相關(guān)的文獻，在此向這些文獻的作者們表示敬意。但是由于本人才疏學淺及諸多局限，文中難免還會存在或多或少的問題，希望老師和同學們指正。

光陰荏苒，歲月如歌，研究生生活即將結(jié)束。經(jīng)歷了找工作的磨練，突然就開始懷念還沒有結(jié)束的求學生涯。回首這兩年的生活，我覺得自己收獲很多。當然我的進步離不開那些教導(dǎo)過我的老師、幫助我的同學和支持我的家人。對于你們，我充滿了感激之情。

首先我一定要感謝我的導(dǎo)師陳聯(lián)教授，從開始選定論題到最后定稿，陳老師都給予了我很大的幫助。在學術(shù)研究上，陳老師治學嚴謹，是我學習的榜樣;在生活上，關(guān)心學生，讓人感念至深。能夠有幸成為陳老師的學生，我覺得自己很幸運。同時我也要感謝那些教導(dǎo)過、關(guān)心過我的老師。

然后我還要感謝幫助過我的同學和支持我的朋友，我的朋友和我的室友，感謝你們的鼓勵和支持。金融專業(yè)畢業(yè)論文致謝詞，兩年來，我們分享彼此的快樂，建立了深厚的友誼，這將是我一生的財‘“*1-'雖0最后需要特別感謝的是我的家人，父母我求學路上的堅強后盾，他們對我的照顧和關(guān)愛是我積極向上的動力源泉。

本研究及學位論文是在我的導(dǎo)師***老師的親切關(guān)懷和悉心指導(dǎo)下完成的。他嚴肅的科學態(tài)度，嚴謹?shù)闹螌W精神，精益求精的工作作風，深深地感染和激勵著我。*老師不僅在學業(yè)上給我以精心指導(dǎo)，同時還在思想、生活上給我以無微不至的關(guān)懷，在此謹向*老師致以誠摯的謝意和崇高的敬意。我還要感謝在一起愉快的度過畢業(yè)論文小組的同學們，正是由于你們的幫助和支持，我才能克服一個一個的困難和疑惑，直至本文的順利完成。

在論文即將完成之際，我的心情無法平靜，從開始進入課題到論文的順利完成，有多少可敬的師長、同學、朋友給了我無言的幫助，在這里請接受我誠摯的謝意!最后我還要感謝培養(yǎng)我長大含辛茹苦的父母，謝謝你們!

最后，再次對關(guān)心、幫助我的老師和同學表示衷心地感謝!

大學三年學習時光已經(jīng)接近尾聲，在此我想對我的母校，我的父母、親人們，我的老師和同學們表達我由衷的謝意。感謝我的家人對我大學三年學習的默默支持;感謝我的母校****給了我在大學三年深造的機會，讓我能繼續(xù)學習和提高;感謝****的老師和同學們?nèi)陙淼年P(guān)心和鼓勵。老師們課堂上的激情洋溢，課堂下的諄諄教誨;同學們在學習中的認真熱情，生活上的熱心主動，所有這些都讓我的三年充滿了感動。 這次畢業(yè)論文設(shè)計我得到了很多老師和同學的幫助，其中我的論文指導(dǎo)老師黃志敏老師對我的關(guān)心和支持!

歷時將近兩個月的時間終于將這篇論文寫完，在論文的寫作過程中遇到了無數(shù)的困難和障礙，都在同學和老師的幫助下度過了。尤其要強烈感謝我的論文指導(dǎo)老師—xx老師，她對我進行了無私的指導(dǎo)和幫助，不厭其煩的幫助進行論文的修改和改進。另外，在校圖書館查找資料的時候，圖書館的老師也給我提供了很多方面的支持與幫助。在此向幫助和指導(dǎo)過我的各位老師表示最中心的感謝! 感謝這篇論文所涉及到的各位學者。本文引用了學者的研究文獻，如果沒有各位學者的研究成果的幫助和啟發(fā)，我將很難完成本篇論文的寫作。

感謝我的同學和朋友，在我寫論文的過程中給予我了很多你問素材，還在論文的撰寫和排版燈過程中提供熱情的幫助。

由于我的學術(shù)水平有限，所寫論文難免有不足之處，懇請各位老師和學友批評和指正!

時光飛逝，三年的研究生生活即將結(jié)束，在這個煙花爛漫的季節(jié)，回首往昔，奮斗和辛苦成為絲絲的記憶，甜美與歡笑也都塵埃落定。至此，謹向一直給予我?guī)椭㈥P(guān)懷與支持的老師、同學、朋友、親人致以由衷的感謝。感謝我的導(dǎo)師薛彤老師，本論文是在導(dǎo)師薛彤副教授的悉心指導(dǎo)之下完成的。三年來，薛老師導(dǎo)師淵博的專業(yè)知識，嚴謹?shù)闹螌W態(tài)度，精益求精的工作作風，誨人不倦的高尚師德，樸實無華、平易近人的人格魅力對我影響深遠。

本論文從選題到完成，傾注了導(dǎo)師大量的心血，在此向我的導(dǎo)師薛彤副教授表示深深的謝意與祝福!同時論文的完成也離不開其他各位老師的悉心指導(dǎo)，感謝三年來傳授知識以及耐心指導(dǎo)我的各位老師，一路走來，有過艱辛和挫折，才發(fā)現(xiàn)身邊的老師們給予的更多是鼓勵與幫助。作為學生無以為報，謹此表達我深深地謝意。

感謝始終如一支持我的同學和朋友們，同門師兄妹在科研過程中給我以許多鼓勵和幫助。活潑可愛的朋友和舍友們，在論文過程中的陪伴與支持，是我的碩士生涯中最美好的回憶。

還要感謝我的父母，父母的養(yǎng)育之恩無以為報，他們是我十多年求學路上的堅強后盾，在人生選擇的路口，給予我的永遠是支持與信任的目光，他們對我無私的愛與照顧是我不斷前進的動力。

路漫漫其修遠兮，吾將上下而求索。在今后的人生路上，我會銘記所有人的關(guān)愛，放手前行。

時光易逝，三年的研究生求學生涯還有三個月就要結(jié)束了，我的畢業(yè)論文也接近了尾聲，每念及此，我都傷感備至。那些曾傳授我知識與智慧的老師們，那些曾日夜陪伴的同學們，所有這些熟悉的面孔都將要離我遠去，再見不知將要是何時。

感謝我的導(dǎo)師張大維教授，從畢業(yè)論文開始選題到文章框架構(gòu)思乃至最后一遍又一遍的不斷修改，這期間，導(dǎo)師給我提出了很多建設(shè)性的意見，終使論文最后順利完成。不僅是學術(shù)層面的指導(dǎo)，在生活中，張老師也給過我很多幫助，對我成長中產(chǎn)生的迷惘與困頓進行了及時的開導(dǎo)。在您這里，學到的不僅是知識與智慧，更重要的是如何為人處世。即將別離，感慨萬千。

感謝金融學院所有的老師們，你們在課堂上的諄諄教誨讓我一生受益。在預(yù)答辯的過程中，你們對我的畢業(yè)論文提出了很多針對性的意見，讓我更關(guān)注細節(jié)，你們的嚴格要求促使我在學術(shù)的道路上不斷的探索。

感謝我的父母，在我整個求學生涯中無私地給與我精神與物質(zhì)上的支持，教我踏實做人、認真做事，你們的愛是這個世間最無私、最偉大的。

感謝一路前行中相互扶持的同窗好友們，我們一起徜徉在校園里，我們一起往返于圖書館與宿舍之間，三年里，無數(shù)的歡樂與溫馨。是這段研究生生涯成全了我們這段共同的記憶與這份真摯的友情。

暫別了，所有的所有。

這篇文章從開始構(gòu)思，到動筆，然后經(jīng)過多次修改最終定稿，經(jīng)歷了將近一年的時間。在這一段艱辛的過程中，我感慨萬千。這篇超過三萬字的論文凝聚了我一年來的努力和付出，雖然其中仍然存在諸多不足和問題，有些細節(jié)處理上也有些粗糙，但是卻是我經(jīng)過自己的認真的分析而得來的。寫這個題目的想法來自于 2015 年年底，銀行爆發(fā)第二次“錢荒”時，打開各類金融網(wǎng)站，全部都是醒目的“錢荒”二字，以及對央行反常的舉動的分析。然而我記得之前的學術(shù)論文中好多都提到銀行體系流動性過剩的問題。因此我對銀行間發(fā)生錢荒感到很疑惑，因此萌生了以這個為題研究其發(fā)生機理。

在此，我衷心地感謝我的導(dǎo)師戴建兵教授。“錢荒”事件比較新，可參考的文獻較少，是戴老師耐心地為我提供幫助和指點，從選題、構(gòu)思、寫作，每一步都是在他的指導(dǎo)下完成的。正是戴老師循循善誘的指導(dǎo)，使得我對主題不斷形成更深的思考，從而順利完成了論文。

其次我很感謝我的同學們。和我的朋友們并肩寫論文，枯燥的研究生活變得生動多了，同時也是我可愛的同學們對我的論文提供幫助，我們一起探討模型的構(gòu)建、分享論文的寫作經(jīng)驗。正是他們的幫助我的論文成為了一篇合格的碩士學術(shù)論文。

本文在寫作過程中參考了大量的相關(guān)的文獻，在此向這些文獻的作者們表示敬意。但是由于本人才疏學淺及諸多局限，文中難免還會存在或多或少的問題，希望老師和同學們指正。

金融專業(yè)畢業(yè)論文選題篇四

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金融專業(yè)畢業(yè)論文選題篇五

所謂私人銀行業(yè)務(wù)，即以“財富管理”為核心目標，以商業(yè)銀行所涉及的一切資源為保障，向目標客戶及其家庭提供私密性的量身定做的“管家式”金融服務(wù)。其業(yè)務(wù)領(lǐng)域不但包括投資、信托、保險、基金、外匯、貴金屬等一切金融市場和金融工具，同時包括法律、稅務(wù)、收藏、拍賣、遺產(chǎn)安排、子女教育及財務(wù)動態(tài)管理等專業(yè)顧問服務(wù)。

私人銀行可能代表著商業(yè)銀行的未來，但目前我國私人銀行的發(fā)展卻不盡如人意，甚至可以說正面臨著全面的失敗。未來商業(yè)銀行私人銀行的發(fā)展正面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。本文從私人銀行的起源與發(fā)展歷程入手，首先對境外私人銀行進行了高度概括和介紹，在學習、研究境外私人銀行發(fā)展的先進經(jīng)驗基礎(chǔ)上，重點介紹了中國境內(nèi)私人銀行的發(fā)展現(xiàn)狀、組織形式、客戶需求、產(chǎn)品與服務(wù)、資產(chǎn)管理、風險管理、運營管理、品牌管理等。

12月11日，中國正式加入wto，根據(jù)相關(guān)協(xié)議，中國應(yīng)當對外資銀行取消所有業(yè)務(wù)5年過渡期后，限制，全面開放。那時，中國銀行業(yè)尚未涉足私人銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域。該業(yè)務(wù)領(lǐng)域作為部分外資銀行打入中國市場的“王牌”，被外資銀行廣泛宣傳，自此，綜合性、針對性的.“財富管理理念”開始逐步被接納，促成了中國銀行業(yè)最重要的觀念轉(zhuǎn)變。9月，瑞士友邦銀行在上海成立了境外私人銀行國內(nèi)代表處，花旗銀行3月，上海分行私人銀行部正式開業(yè);中國銀行推出第一家中資私人銀行，中外資銀行在私人銀行業(yè)務(wù)203月，領(lǐng)域的爭奪戰(zhàn)從此拉開序幕。如今可以看到私人銀行業(yè)務(wù)在中國領(lǐng)土上蓬勃發(fā)展，然而，在中國特色的國情、民情之下，私人銀行業(yè)務(wù)下一步該如何發(fā)展，仍舊有很多問題值得探討。本文將從中國私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的成效和存在問題著手，以國外成熟的私人銀行業(yè)務(wù)市場作為對比和借鑒，重點探討如何在中國國情、民情下，樹立中國人自己的私人銀行業(yè)務(wù)品牌。

二、寫作提綱。

1.引言。

2.文獻綜述。

2.1私人銀行的定義。

2.2關(guān)于國外私人銀行的研究。

3.中國私人銀行建設(shè)的。

4.中國私人銀行建設(shè)的不利因素。

5.對中國私人銀行建設(shè)的建議。

6.結(jié)語。

7.參考文獻。

三、寫作進度。

20xx年11月份定題目。

20xx年2月份定初稿。

20xx年4月份最終稿。

金融專業(yè)畢業(yè)論文選題篇六

金融業(yè)是指經(jīng)營金融商品的特殊行業(yè)，包括銀行業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)、證券業(yè)和租賃業(yè)。金融業(yè)起源于公元前2000年巴比倫神廟和公元前6世紀希臘神廟的貨幣托管和利息托收借貸業(yè)務(wù)。以下是為大家整理的關(guān)于,歡迎品鑒！

摘要：伴隨著近年來我國整體經(jīng)濟的快速發(fā)展我國的市場經(jīng)濟體系以及市場的整體運行規(guī)律也在發(fā)生著相應(yīng)的變化，而伴隨著市場經(jīng)濟體系以及市場經(jīng)濟發(fā)展趨勢的不斷變化我國相關(guān)的金融中心城市所擁有的企業(yè)的管理模式也在發(fā)生著變化，企業(yè)只有真正了解金融，學會在金融中心城市增加自身的競爭力，才能夠保證在金融城市的市場經(jīng)濟體系下有所存活，而伴隨著近年來我國政策不斷推出，綠色金融概念也漸漸出現(xiàn)在了我國的金融市場上。尤其是我國現(xiàn)如今所有的經(jīng)營企業(yè)在發(fā)展過程中漸漸將綠色金融成為了今后的資源使用以及戰(zhàn)略目標，而本人也會就綠色金融在金融中心城市，金融競爭力的作用進行仔細分析，希望通過本的分析可以讓我國的金融中心城市的金融行業(yè)快速發(fā)展。

關(guān)鍵詞：綠色金融金融中心城市金融競爭力發(fā)展與作用。

我國的金融企業(yè)在以往的金融市場發(fā)展過程當中并沒有較強的競爭力與國際上相應(yīng)的經(jīng)營企業(yè)進行批美，尤其是在國內(nèi)的金融市場上而言，我國大部分的金融企業(yè)都沒有足夠的競爭力來保證自身能夠在當今的市場經(jīng)濟體系下占有一定有利的經(jīng)濟地位，因此國家出臺的綠色金融已經(jīng)成為了我國現(xiàn)如今的金融企業(yè)，在發(fā)展過程當中必須要保證的一種戰(zhàn)略目標或者是建設(shè)方針。

（一）全球金融中心指數(shù)。

全球金融中心的指數(shù)在某種程度上是我國乃至國際上所有的金融企業(yè)在發(fā)展過程當中必須要依靠的一個發(fā)展參數(shù)，而同樣當今全球金融中心的指數(shù)也是通過相應(yīng)的軟件以及國家測評中心共同來完成的一個指標參數(shù)的制作，如果按照全球金融中心的指數(shù)來進行一個企業(yè)金融水平的評定的話，那么在我國相關(guān)的金融企業(yè)今年只有我國目前前十的金融企業(yè)能夠在國際上與其競爭，我國的金融企業(yè)本身在國際上的競爭力力就遠遠不足。

（二）新華國際金融中心指數(shù)。

而新華國際金融中心指數(shù)是有我國的新華社于美國的芝加哥相關(guān)金融企業(yè)一起來制定的一套完善的金融系統(tǒng)管理參數(shù)，這套金融中心指數(shù)在很大程度上是為了保證我國的金融企業(yè)能夠快速邁進國際市場而制定的一套全新的技能指標參數(shù)，其根本目的還是能夠保證我國的金融企業(yè)在將某些資產(chǎn)產(chǎn)業(yè)進行應(yīng)用與實踐過程當中可以更好地與國際接軌，保證我國自身的金融企業(yè)發(fā)展是與國際金融企業(yè)能夠產(chǎn)生相應(yīng)的競爭聯(lián)系，以此為我國的經(jīng)企業(yè)進入國際市場做好基礎(chǔ)鋪墊。

（三）中國國際金融指數(shù)。

而中國國際金融指數(shù)，其主要目的就是我國制定相關(guān)金融企業(yè)參數(shù)來衡量我國目前自身企業(yè)在發(fā)展過程中競爭力，在我國金融企業(yè)發(fā)展過程當中必須要擁有一套完善的數(shù)據(jù)參數(shù)來檢查我國金融企業(yè)的發(fā)展狀態(tài)，由于我國的整個市場經(jīng)濟體系一直在完善與發(fā)展當中，因此，我國制定的金融指標參數(shù)也一直在發(fā)生著變化，它不僅僅能夠推動我國金融企業(yè)的快速發(fā)展，更為重要的是要保證金融企業(yè)的發(fā)展過程中符合我國自身的發(fā)展趨勢。

金融評價工作在我國金融企業(yè)快速發(fā)展階段而言它擁有著非常重要的作用，它能夠通過政府宏觀與微觀的評價來制定自身今后的發(fā)展計劃，并且金融評價目前在我國屬于快速發(fā)展階段，他能夠保證我國金融企業(yè)在快速發(fā)展的過程當中，結(jié)合自身發(fā)展情況，結(jié)合國家發(fā)展情況來制定今后的發(fā)展計劃，確保金融企業(yè)在發(fā)展道路上出現(xiàn)任何偏差，同樣也能夠制定相應(yīng)的指標參數(shù)，符合當今國際發(fā)展趨勢，保證我國的金融企業(yè)在發(fā)展過程中是可以跟上國際腳步的。

其實，我國的綠色金融定義提出其根本目的就是希望金融企業(yè)能夠吸引更多的投資者，將資金投入到目前的綠色產(chǎn)業(yè)當中，以此來推動我國經(jīng)濟的快速，高效，綠色發(fā)展。而綠色金融其本身的真正作用是可以根據(jù)我國目前金融企業(yè)發(fā)展形勢以及與金融企業(yè)相結(jié)合，使我國的綠色資源得以充分利用。同樣將這些綠色資源進行相應(yīng)的建設(shè)，使我國的整體經(jīng)濟得到快速發(fā)展，并且綠色金融可以更好地保證我國金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展以及綠色發(fā)展，真正實現(xiàn)我國整體經(jīng)濟的全面復(fù)蘇。

筆者看來，金融行業(yè)是存在一定可控性的，同時也是具有全面操作性的，所以我國在金融行業(yè)的發(fā)展及操控方面一定要本著可持續(xù)發(fā)展的原則，力求穩(wěn)中求勝，我國當前的國情來看，仍然處于發(fā)展中國家，所以在金融行業(yè)的發(fā)展方面一定要全面考慮并且制定具有針對性的發(fā)展策略，保證金融行業(yè)的綠色健康發(fā)展，避免由于金融行業(yè)的動蕩而引起其他行業(yè)的波動，造成我國的經(jīng)濟不穩(wěn)定，影響國家和社會的安定，所以金融的綠色發(fā)展是十分必要的。

金融能夠在一定程度上凈化金融市場的環(huán)境，同時落實可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，畢竟在可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的引導(dǎo)下，我國的各行各業(yè)都已經(jīng)走入正軌。如果金融行業(yè)在發(fā)展過程中單純注重短期效益，而忽略了長遠發(fā)展，就會在一定程度上影響到市場調(diào)控，造成市場波動，所以提升綠色金融在金融中心城市的金融競爭力是十分有必要的，筆者擬將就如何提高綠色金融在金融中心城市的金融競爭力路徑進行分析。

（一）提高綠色金融的市場化程度。

其實目前我的綠色金融在進行發(fā)展過程當中依然受到著很多阻礙，因此，我國的金融企業(yè)在此時就應(yīng)該改善自身的金融企業(yè)管理模式，經(jīng)營企業(yè)發(fā)展計劃來貼合我國國家的整體金融發(fā)展趨勢，將綠色金融徹底的融入到自身企業(yè)的發(fā)展道路上，通過將綠色金融融入到金融企業(yè)的自身規(guī)劃與發(fā)展當中，可以大大提高綠色金融的市場化程度，真正保證綠色金融這一定義在我國的金融市場以及市場經(jīng)濟上全面落實，且提高綠色金融的市場化程度，能夠使民眾對于金融行業(yè)的接納程度更高，同時使綠色金融真正的融入我國經(jīng)濟發(fā)展中，是金融行業(yè)成為我國進一步發(fā)展的支柱力量。

（二）完善綠色金融的基礎(chǔ)設(shè)施。

雖然近年來我國綠色金融與金融企業(yè)相結(jié)合，大大推動了綠色金融的快速發(fā)展，但是目前綠色金融在進行發(fā)展與設(shè)計過程當中還缺乏相應(yīng)的技術(shù)設(shè)施，因此，經(jīng)企業(yè)以及國家政府在進行綠色金融支持過程中要完善相應(yīng)綠色金融的基礎(chǔ)設(shè)施，確保綠色金融在發(fā)展道路上擁有長足的基礎(chǔ)，作為今后發(fā)展的資本，不僅能夠推動綠色金融的快速發(fā)展，更重要的是也能夠推動我國目前金融市場的快速發(fā)展，因為綠色金融已經(jīng)成為了金融市場今后的發(fā)展戰(zhàn)略目標，金融企業(yè)結(jié)合綠色金融定義，完善自身的整體運營程序，使我國的金融行業(yè)快速發(fā)展，大大提高經(jīng)營企業(yè)自身的競爭力，保證我國的整體經(jīng)濟快速發(fā)展。

（三）建立健全的相關(guān)法制法規(guī)。

所謂沒有規(guī)矩不成方圓，所以在金融行業(yè)的發(fā)展過程中，不應(yīng)該只關(guān)注宏觀經(jīng)濟調(diào)控，同時也要制定相關(guān)的法律法規(guī)，對金融行業(yè)的從業(yè)人員進行相應(yīng)的規(guī)范化管理。這樣可以使金融行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，同時也能夠?qū)⒕G色金融真正融入進容行業(yè)，是可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，全面貫徹我國的各行各業(yè)，同時，相關(guān)法律法規(guī)的制定能夠?qū)臉I(yè)人員起到一定的警醒作用，避免由于從業(yè)人員只圖私利而造成不必要的國家損失。相關(guān)法律法規(guī)的制定還有一定的問責作用，在行業(yè)運轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題時，相關(guān)規(guī)定能夠起到導(dǎo)向作用，確認責任負責方，避免出現(xiàn)無人承擔責任的情況。綠色金融在發(fā)展過程中不僅需要金融企業(yè)的支持和應(yīng)用更為重要的事也是需要國家出臺相應(yīng)的法律法規(guī)來支持綠色金融的發(fā)展，綠色金融的發(fā)展空間并不是由金融企業(yè)與市場經(jīng)濟，所制定和結(jié)合的更為重要的是是有國家出臺的政策和法律法規(guī)作為后盾支持才保證綠色金融在我國是有市場的，建立健全的相關(guān)法律法規(guī)可以保證我國綠色金融在發(fā)展過程中減少不必要的麻煩，真正為金融發(fā)展提供合理化的市場。

本文詳細論述了綠色金融在金融中心城市金融競爭力中的作用，在分析過程中，詳細介紹了綠色金融的定義，同樣也詳細分析了目前國際以及國內(nèi)的金融市場發(fā)展趨勢。在我國綠色金融發(fā)展過程當中，不僅需要金融企業(yè)與市場相配合更為重要的事也需要我國政府推出相應(yīng)的法律法規(guī)來保證綠色金融擁有長足的發(fā)展空間，在綠色金融整體發(fā)展過程當中，不僅要保證當今的市場經(jīng)濟形勢是符合綠色金融的發(fā)展形式，更為重要的是，也要保證當今金融企業(yè)在發(fā)展過程中與綠色金融相結(jié)合完善自身的發(fā)展戰(zhàn)略目標，大大增強我國金融企業(yè)在當今的金融市場經(jīng)濟上的競爭力，希望通過本仔細分析，可以推動我國金融產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。

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匯率亦稱“外匯行市或匯價”，是國際貿(mào)易中重要的調(diào)節(jié)杠桿。一個國家或地區(qū)生產(chǎn)出售的商品都是按本國或本地貨幣來計算成本的，匯率的高低直接影響該商品在國際市場上的成本和價格，直接影響商品在國際市場上的競爭力。我國的進出口貿(mào)易在全球經(jīng)濟貿(mào)易中占有重要的地位，對世界貿(mào)易格局也有重大影響，因而人民幣的匯率問題必然全球矚目。

近年來人民幣匯率屢創(chuàng)新高。2007年1月11日，人民幣兌換美元匯率突破了7.80比1的心理價位;2008年4月10日，兌美元官方開市價(中間價)終于首次突破七算，正式邁入“6”時代，創(chuàng)出匯率改革以來的新高;直至今日人民幣退換美元的匯率為6.13比1的價位，料想不久的將來，兌美元官方開市價將突破六算，正式邁入“5”時代。與此同時，人民幣兌換港幣的匯率也突破了1比1的心理價位，近期更是出現(xiàn)100港幣兌89.788人民幣的高位。

整體來說，匯率波動是一種常態(tài)，尤其是伴隨新型金融危機的出現(xiàn)，外匯市場的交易規(guī)模不斷擴大，必然導(dǎo)致各種貨幣的匯率波動的區(qū)間增大。但相比而言，人民幣的升值速度確實過快，這引起了國內(nèi)外經(jīng)濟學家、企業(yè)家和普通群眾的高度關(guān)注。

一般而言，影響匯率的因素包括財政經(jīng)濟狀況、國際收支狀況、利率水平以及貨幣政策、政治因素等等。人民幣升值的原因也是多種多樣，可以說，復(fù)雜的國內(nèi)國際政治經(jīng)濟形勢使這一結(jié)果的出現(xiàn)成為了必然。

我經(jīng)常在報紙和新聞中看見，有多少億人民幣的熱錢在炒房市、股市。對于這樣的現(xiàn)象，分析其中原因，可以從以下幾個方面來看：

(一)經(jīng)濟學上講，可能主要有以下幾個方面的依據(jù)：

第一，人民幣匯率自1994年以來已近10年沒有進行調(diào)整，而這10年中國經(jīng)濟和國力已經(jīng)發(fā)生了深刻的變化。

第二，90年代以來，一些權(quán)威的國際機構(gòu)和貿(mào)易伙伴一直就認為人民幣存在不同程度的價值低估。

第三，在近幾年，國際收支失衡的背景下，外匯節(jié)余過多本身就表明外幣定價過高。而中國實行的“盯住美元匯率”政策，所以就使得本幣(人民幣)定價過低，從而使人民幣升值就有很大壓力。

第四，從2001年以來，世界各主要貨幣包括東南亞國家的貨幣對美元都大幅度升值，只有人民幣對美元的匯率一直沒有調(diào)整，即人民幣實際上也跟隨美元對其他貨幣大幅度貶值。

(二)從國際政治分析。

人民幣匯率問題不僅是經(jīng)濟問題，也是國際政治問題。一些西方國家頻頻呼吁人民幣升值，背后還另有原因。他們簡單地將人民幣幣值水平與其本國制造業(yè)的衰退聯(lián)系在一起，試圖強迫人民幣升值。其原因不外乎以下幾點：一是人民幣匯率過低。有人提出應(yīng)將人民幣匯率恢復(fù)在1美元兌4.2元人民幣左右的歷史水平。二是中國外匯儲備過高，中國入世以來，并沒有出現(xiàn)進口激增，相反貿(mào)易順差大幅增加。

(三)從國內(nèi)經(jīng)濟分析。

人民幣升值的原因來自中國經(jīng)濟體系內(nèi)部的動力。內(nèi)部影響因素有國際收支、外匯儲備狀況、物價水平和通貨膨脹狀況、經(jīng)濟增長狀況和利率水平。人民幣升值與國家緩解目前“經(jīng)濟過熱”的顧慮相一致的。因為在固定匯率下，升值壓力會被轉(zhuǎn)化為通漲壓力，即外匯占款導(dǎo)致貨幣供給量上升，帶來通漲壓力。擴大人民幣浮動范圍會緩解升值壓力向通漲壓力的轉(zhuǎn)換，即人民幣升值會對國內(nèi)價格形成向下的壓力。

(一)、人民幣升值對我國對外貿(mào)易的影響。

(1)人民幣升值降低了我國出口產(chǎn)品利潤率。

人民幣升值后，若我國商品以外幣標示的價格不變，則以人民幣標示的價格下降，在這種情況下，雖然我國的出口量不會受到影響，但企業(yè)的利潤率會下降。若以人民幣標示的價格不變，則以外幣標示的價格上升，我國出口產(chǎn)品在國際市場上的競爭力下降，出口量減少，企業(yè)利潤也會下降。

(2)人民幣升值有利于降低進口成本，改善貿(mào)易結(jié)構(gòu)。

人民幣升值給出口企業(yè)帶來的壓力促使其增強自身競爭力以減少升值帶來的不利影響。雖然我國已經(jīng)是出口貿(mào)易大國。但是出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)依然以勞動密集型為主，資本密集型產(chǎn)品中大部分也是來自于加工貿(mào)易，高新技術(shù)產(chǎn)品所占比例很小，出口產(chǎn)品大多依賴以低成本為基礎(chǔ)的價格優(yōu)勢。中國企業(yè)需要改變思路，把以價格取勝變?yōu)橐云焚|(zhì)取勝，人民幣升值可以在一定程度上促使出口企業(yè)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，從生產(chǎn)附加值低的初級產(chǎn)品逐漸轉(zhuǎn)向生產(chǎn)技術(shù)含量高的產(chǎn)品，同時促進企業(yè)進行技術(shù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新。

(二)、人民幣升值對我國國際收支的影響。

理論上，一國貨幣匯率上升使得該國商品的外幣價格上升，外圍商品的本幣價格下降，從而出口減少、進口增加，該國的貿(mào)易順差減少或轉(zhuǎn)而出現(xiàn)逆差。但是自人民幣升值以來。我國貿(mào)易順差并未減少，反而仍在持續(xù)增加。

(三)、人民幣升值對我國資本流動的影響。

資本包括長期的投資資本和短期的投機資本，人民幣升值對這兩種資本都有一定影響。升值使得等量外幣折算成人民幣的價值下降，并會提高我國相對于外國的生產(chǎn)成本特別是勞動成本，因此投資所得的利潤減少，導(dǎo)致外商對中國的直接投資會減少。短期資本的流入一般有兩個原因，一是短期利率處于高點或還在走高，二是短期內(nèi)匯率正要升值，目前國內(nèi)存在的利率和匯率上升的趨勢都會引起短期資本流入。這是因為在人民幣升值預(yù)期依然存在的情況下，若在升值之前把外幣換成人民幣，升值就使投資者獲得與升值幅度相應(yīng)的收益。短期資本流入后會大量涌向股票和房地產(chǎn)部門，這些資本除了獲得人民幣升值的收益外還會獲得增值收益。以投機為目的流入的資本會導(dǎo)致出口和貿(mào)易順差被高估，帶來更大的外部不平衡。

(一)人民幣匯率制度政策取向。

基于我國目前的宏觀與微觀經(jīng)濟基礎(chǔ)和資本開放條件下人民幣自由浮動給我國經(jīng)濟帶來的沖擊，為避免和緩解這種沖擊，在人民幣匯率制度安排上應(yīng)當注意：適當控制人民幣匯率波動，建立完善的金融體系，以應(yīng)對資本開放可能造成的金融危機;為提高經(jīng)濟主體抗風險的能力創(chuàng)造必要的內(nèi)外部環(huán)境;以漸進化的方式放開資本市場，放松對人民幣匯率交易、浮動的管制，以強化經(jīng)濟主體對人民幣匯率自由浮動的適應(yīng)性，同時提高中央銀行外匯市場的宏觀調(diào)控能力。

(二)加快調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式。

面對人民幣升值壓力，我國要盡快進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，通過行政手段和市場運行規(guī)律淘汰高能耗、高污染、技術(shù)含量低、附加值低的產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)，使勞動密集型部門的資金流向資本密集型部門。要確定我國的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，充分利用有限的人力資源和經(jīng)濟資源，提高產(chǎn)品技術(shù)水平;制定新的技術(shù)標準和規(guī)則并逐步與國際標準接軌。實現(xiàn)我國產(chǎn)品由低勞動成本優(yōu)勢向技術(shù)優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢轉(zhuǎn)變，減少貿(mào)易摩擦，提高我國出口產(chǎn)品的總體競爭力。

(三)培育健全的外匯交易市場。

提高經(jīng)濟主體應(yīng)對外匯頻繁波動的能力，培育健全的外匯交易市場。首先，讓更多的經(jīng)濟主體參與外匯交易，打破現(xiàn)有外匯市場交易的壟斷機制，培養(yǎng)企業(yè)與金融機構(gòu)的競爭適應(yīng)能力。其次，增加外匯交易工具，滿足企業(yè)外匯套期保值要求，減少匯率波動對企業(yè)的沖擊。充分發(fā)揮外匯交易手段，如外匯遠期交易、調(diào)期交易、回購交易、外幣期貨期權(quán)等。

匯率問題，涉及面甚多，在我國越來越多地參與各種國際交往的情況下，匯率變動牽一發(fā)而動全身，因此必須予以高度重視。人民幣升值是大勢所趨，它對我國的經(jīng)濟和政治環(huán)境的積極作用與不利影響必將同時存在，目前也無法判斷誰是誰非。我國政府在一定的國際壓力下到底是否應(yīng)該采取升值舉措，根本上取決于國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展的需要、進出口結(jié)構(gòu)狀況以及對國際市場商品、貨幣供求關(guān)系的綜合判斷，中國無須調(diào)整人民幣匯率取悅他人。我們要在全球化的背景下，在未來一段時期內(nèi)，對人民幣匯率適時做出適當?shù)恼{(diào)整，使匯率水平既能真實反映中國的經(jīng)濟狀況，又能避免未來人民幣快速升值所帶來的負面影響。

堅定不移地保持人民幣匯率基本穩(wěn)定、加快推進人民幣匯率制度的改革、制定和實施具有可操作性的應(yīng)對措施，應(yīng)該是我們的基本態(tài)度。我們可以把目前的人民幣升值當作我國經(jīng)濟發(fā)展與改革的一次契機，充分利用其優(yōu)勢控制其沖擊。針對以上提到的不利因素，我們可以從以下幾個方面來調(diào)控，盡可能降低損失，適應(yīng)當前形勢：

1.適時調(diào)整我們的貿(mào)易戰(zhàn)略，減少經(jīng)濟增長對外需的依賴程度。要通過平抑物價、縮小貧富差距等方式拉動內(nèi)需，為經(jīng)濟增長提供持久動力。

2.出口企業(yè)應(yīng)該努力增加產(chǎn)品的附加值，逐步改變原來低勞動力成本、低價格進入國際市場的做法，充分運用科技的力量，提升“中國制造”的競爭力。同時應(yīng)當增強風險意識，迅速、高效地應(yīng)對可能出現(xiàn)的危機。

3.深入研究未來世界主要貨幣的變動趨勢，根據(jù)我們進口規(guī)模，適時調(diào)整中國的外匯儲備幣種結(jié)構(gòu)和總量規(guī)模，使我國的外匯更具有彈性。淡化市場對美元兌人民幣匯率的關(guān)注程度，穩(wěn)定我國對美元區(qū)、歐元區(qū)和日元區(qū)的貿(mào)易條件。

摘要：綠色金融發(fā)展迅速，已經(jīng)成為環(huán)境和經(jīng)濟發(fā)展的一大助力。隨著綠色金融的不斷發(fā)展，綠色金融和互聯(lián)網(wǎng)金融的融合也逐漸加深。本文從綠色金融面臨的挑戰(zhàn)出發(fā)，借助互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢，探求綠色金融的發(fā)展方向，推動我國綠色金融的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：綠色金融;互聯(lián)網(wǎng)金融;協(xié)同發(fā)展。

隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，綠色金融越來越滿足國家綠色發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級的需求，但在不斷深化的過程中，也顯現(xiàn)一些問題。此時，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，兩者關(guān)聯(lián)不斷加深，借助互聯(lián)網(wǎng)金融工具，探求綠色金融發(fā)展的途徑對優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，改善環(huán)境有重要意義。

綠色金融強調(diào)在投融資決策中考慮潛在的環(huán)境影響，將環(huán)保理念貫穿于金融經(jīng)營活動中，實現(xiàn)環(huán)境和金融的統(tǒng)一和可持續(xù)發(fā)展。當前我國的綠色金融產(chǎn)品種類多樣，發(fā)展迅速。我國綠色金融產(chǎn)品包括綠色信貸、綠色保險、綠色證券、碳金融等，其規(guī)模不斷擴大。截至2017年6月末，21家主要商業(yè)銀行綠色信貸余額達82956.63億元，較上年增長14.26%。隨著規(guī)模的擴大，綠色金融的發(fā)展也遇到一些阻礙：

（一）信息不對稱。

綠色金融在做投融資決策時，將環(huán)保指標考慮在內(nèi)，因此企業(yè)的環(huán)境信息對于投融資決策至關(guān)重要。大部分企業(yè)并不公開企業(yè)環(huán)保信息，且政府有關(guān)部門公開的信息極為有限，致使金融機構(gòu)在搜集數(shù)據(jù)時沉沒成本增加，無法有效識別企業(yè)的環(huán)境信息，進而影響綠色金融活動的開展，從而造成資源的不合理配置。

（二）數(shù)據(jù)資源無法共享。

金融機構(gòu)在開展綠色金融業(yè)務(wù)時，需要大量的數(shù)據(jù)作支持進行評估和調(diào)查等過程，但政府部門和金融機構(gòu)、監(jiān)督機構(gòu)尚未實現(xiàn)資源共享，不利于綠色金融的開展。

（三）標準不統(tǒng)一。

當前，國家、企業(yè)和金融機構(gòu)對于綠色金融的定義并不統(tǒng)一，這使金融機構(gòu)在開展業(yè)務(wù)時，無法有效甄別綠色金融項目。同時，在評估企業(yè)項目時，金融機構(gòu)建立的評價體系并不統(tǒng)一，造成政府、企業(yè)、金融機構(gòu)難以有效交流，給企業(yè)融資活動造成干擾。

（四）內(nèi)在機制尚未形成。

由于綠色金融項目前期投入成本高，投資回收期長，導(dǎo)致企業(yè)開展綠色金融項目的積極性低，且政府關(guān)于綠色金融的法律體系尚不完善，給綠色金融業(yè)務(wù)開展增加了難度。

與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融能合理利用時間、提高信息透明度、降低成本、實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，解決綠色金融遇到的問題，推動綠色金融的發(fā)展。

（一）降低成本和提高信息透明度。

通過大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等創(chuàng)新技術(shù)的應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)金融有效降低金融機構(gòu)的信息成本，使信息透明化，合理配置資源，在助力綠色金融發(fā)展時具有成本優(yōu)勢。

（二）實現(xiàn)資源共享。

互聯(lián)網(wǎng)金融借助云計算、大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)，增加信息來源渠道，通過互聯(lián)網(wǎng)信息平臺聯(lián)系政府有關(guān)部門、企業(yè)、金融機構(gòu)、監(jiān)督機構(gòu)等，協(xié)調(diào)各方，可有力實現(xiàn)解決綠色金融的信息披露問題。

（三）業(yè)務(wù)開展廣泛。

與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融突破時間、空間上的限制，客戶可根據(jù)自己的時間進行互聯(lián)網(wǎng)融資，節(jié)約時間成本，實現(xiàn)資金和信息的快速利用，從而拓寬綠色金融業(yè)務(wù)規(guī)模和范圍。

（一）構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)綠色金融服務(wù)平臺。

構(gòu)建以政府部門為主導(dǎo)、由環(huán)保部門、企業(yè)和銀行等金融機構(gòu)共同建造的運用互聯(lián)網(wǎng)金融工具的綠色金融互聯(lián)網(wǎng)平臺。該平臺致力于提供綠色金融政策法規(guī)、環(huán)境保護標準、融資評價體系、獎懲機制等信息，減少綠色金融發(fā)展過程中的信息不對稱問題。

功能設(shè)計：

（1）數(shù)據(jù)信息發(fā)布存儲功能。為使信息更加透明化，平臺應(yīng)涵蓋由政府和環(huán)保部門發(fā)布的有關(guān)綠色金融的政策文件、融資企業(yè)的基本信息、企業(yè)融資項目信息、監(jiān)管部門的監(jiān)管信息等。同時，為保證平臺信息數(shù)據(jù)的真實可靠，平臺應(yīng)成立專門的核查小組，定期對平臺信息進行審核和更新。

（2）建立統(tǒng)一信用評價體系和審核流程。目前，各地的綠色金融項目評價體系標準不一，給跨地區(qū)的綠色金融項目開展增加了難度。為解決這一問題，綠色金融服務(wù)平臺在建立時，應(yīng)以政府部門為主導(dǎo)、聯(lián)合金融機構(gòu)、監(jiān)管部門組成評價小組，將政策指標、環(huán)境指標、風險指標和經(jīng)濟效益指標量化，并結(jié)合赤道原則、綠色債券原則建立起統(tǒng)一的綠色金融項目評價體系，為金融機構(gòu)提供決策依據(jù)。借助互聯(lián)網(wǎng)綠色金融平臺，實現(xiàn)項目審批的快速、高效、準確。

（3）建立獎懲機制。為解決因前期投資成本高、投資回收期長、負外部效應(yīng)導(dǎo)致的企業(yè)開展綠色金融項目積極性弱的問題，平臺可建立獎懲機制。根據(jù)評價體系對評價較高企業(yè)提供稅收優(yōu)惠，對評價較低的企業(yè)建立“黑名單”，以體現(xiàn)政府對綠色金融的政策引導(dǎo)作用，提高企業(yè)積極性。

（4）發(fā)布金融產(chǎn)品。當前我國綠色金融品種多樣，有廣闊的市場前景，但卻不能滿足客戶的具體需求。因此平臺在提供金融產(chǎn)品時，可根據(jù)企業(yè)信息、環(huán)保信用評價和項目需要對產(chǎn)品進行創(chuàng)新，如采用綠色信貸和綠色保險相結(jié)合的方式，由銀行等金融機構(gòu)向企業(yè)提供綠色信貸融通資金，由保險公司為項目提供環(huán)境責任保險，進而降低項目風險。

（5）完善監(jiān)督機制。由監(jiān)管機構(gòu)和環(huán)保部門共同組成監(jiān)督小組，負責監(jiān)督企業(yè)綠色金融項目執(zhí)行情況并及時評價，對政府財政資金的利用進行監(jiān)管，防范金融風險。

（二）完善法律體系。

為支持綠色金融發(fā)展，政府部門、環(huán)保部門、金融監(jiān)管機構(gòu)可聯(lián)合出臺政策法規(guī)，通過提供稅收優(yōu)惠和政策補貼鼓勵企業(yè)和金融機構(gòu)進入金融服務(wù)平臺，鼓勵金融機構(gòu)加強綠色金融產(chǎn)品的設(shè)計和創(chuàng)新，完善平臺責任法律制度體系。

參考文獻：

傳統(tǒng)的金融學理論研究7各種各樣的方法來解釋股票市場,但是從目前情況來看傳統(tǒng)理論對個人投資老某些“異常現(xiàn)象“無法做出合理的解釋.行為金融學主要從個人投資者的心理出發(fā),以其有限理性和存在的認知鑣差為基礎(chǔ),對個人投資進行分析.本文選取了股市中保險行業(yè)的某一個股,結(jié)合行為金融學角度,分析其近期走勢以及投資老的投資行為,最后給出相關(guān)建議.

行為金融學保險行業(yè)投資行為。

引言。

行為金融學就是將心理學尤其是行為科學的理論融人到金融學之中,從機構(gòu)投資者和個人投資者行為以及產(chǎn)生這種行為的心理等動因來解釋、研究和預(yù)測金融市場的發(fā)展.個人投資者由于在收集分析信息以及所學知識上的局限性,其投資決策往往更加依賴于心理活動,因此容易在市場中出現(xiàn)行為偏差和反常的現(xiàn)象.

本文選取了保險行業(yè)的一只個股,研究其從今年9月13號到11月27號近2個月股價變動情況.如圖1.結(jié)合行為金融學理論來對個人投資者投資行為進行分析以及給出相應(yīng)的建議.

行為金融學角度個人投資者行為分析。

股票市場個人投資行為眾多,難以一一探討因此,本文從行為金融學的角度,選取具有代表性的三種個人投資者行為進行解釋.

（1）羊群行為。

“羊群效應(yīng)”通常表現(xiàn)為在一個投資群體或一個投資領(lǐng)域中,個體投資者跟隨他人的買人而買人,隨著他人的賣出而賣出.“羊群效應(yīng)”現(xiàn)象的產(chǎn)生有很多因素,具有代表性的現(xiàn)象是投資者往往會認為其他人擁有更多的信息優(yōu)勢以及作為群體具有更準確的判斷和策略.從11月13號到11月24號,中國平安小單的凈額一路飄紅,說明個體投資者流人量大于流出量.特別是在11月22號和23號小單凈額達到頂峰.我認為這兩天小單交易量達到峰值是因為在22號和23號兩天股價有所下跌,個體投資者可能認為其是短期回調(diào),想有一個抄底的行為,因此即使股價下跌,個人投資者仍然將其買人持有.

（2）過度自信以及政策依賴心理。

中國股市至今仍被個人投資者認為是政策市、消息市.主要是個人投資者認為小道消息和內(nèi)部消息能夠較強影響股市走向.就比如11月21號的一個公告,其第三大持股股東中金公司認為股價能夠升至98元,保險行業(yè)具有絕對的優(yōu)勢.那么個人投資者就會依賴這一信息,認為主力機構(gòu)看好這支股票,并且現(xiàn)在的價格距離98元還存在著一定的漲幅空間,因此就會出現(xiàn)22號大量個人投資者買人的現(xiàn)象.另外還有一個現(xiàn)象是從22號開始大量的機構(gòu)投資者,主力軍開始大量拋出,但是個人投資者不但沒有減少,反而還紛紛人市.這一點也可以通過行為金融學中的投資者反應(yīng)不足,過度自信來解釋.由此可見,很多個人投資者并不是基于自己對上市公司以及股票市場的總體了解而是依賴于不斷打聽到的政策消息進行投資決策.

（3）反應(yīng)過度以及恐慌心理。

持股明細中從9月28號到10月9號小單持股凈額一直為負,大量的流出,但是在這個時間段內(nèi)股價一直是在上漲態(tài)勢中.我認為這里就要從行為金融學中的過度反應(yīng)來解釋.過度反應(yīng)理論認為,投資者對于受損失的股票會變得越來越悲觀,而對于獲利的股票會變得越來越樂觀.他們對于利好消息和利空消息都會表現(xiàn)出過度反應(yīng).由于個人投資者的從眾心理以及人類的非理性情緒,由此產(chǎn)生了認知偏差.如果當股價開始下跌,這種反應(yīng)過度進而會帶來恐慌心理,在10月13號這一天股價下跌,個人投資者就容易產(chǎn)生恐慌,因此可以看到在10月16號這一天小單的凈流出是13號的兩倍.

基于行為金融學的個人投資策略建議。

由于我國的股票市場發(fā)展歷程較短,個人投資者還沒有經(jīng)歷充分的市場學習過程,其投資理念以及投資心理并不成熟.我國股市中有80%為散戶投資者,結(jié)構(gòu)不合理,股市的過度波動更容易引起行為變動,增加心理負擔和精神壓力.

（1）學習相關(guān)知識,三思而后行。

個人投資者要積極主動學習相關(guān)投資知識,培養(yǎng)個性投資理念,在進入市場之前首先要判斷市場的形勢,目前是否高估?大盤指數(shù)的上漲是否過高?如果不是,那么有哪些板塊的估值是最低的?還要轉(zhuǎn)變投機心態(tài)和冒險心理,在投資過程中,不要有賭徒心理,永遠都要有畏懼心理,不要過度自信.

（2）糾正心理偏差,控制貪婪和恐懼。

如果對大盤走勢有了不好的判斷,不要被心理賬戶所影響,戰(zhàn)勝對風險的厭惡,哪怕賬戶處在虧損的狀態(tài)也要果斷賣出股票止損,否則將很可能遭遇巨額損失.個人投資者要轉(zhuǎn)變投資理念,變短線投資為長線投資.

（3）反向投資策略。

反向投資策略是一種利用人們對信息的過度反應(yīng)進行投資決策的有效投資策略.由于“羊群效應(yīng)”的存在,真理往往掌握在少數(shù)人手里,這就是為什么在股市中大多數(shù)人都虧錢的原因.因此需要個人投資者經(jīng)常查看股價表,尤其是打算購買的那些股票.超額的利潤往往是通過逆向操作來實現(xiàn)的,即在別人過度恐慌賣出時買進,非理性繁榮情緒高漲時賣出,未來是不可預(yù)期的,如果疏于觀察往往會錯過機會.因此,個人投資者應(yīng)更好的采用反向投資策略來減少因盲目跟風導(dǎo)致的損失.

[1]易憲容,趙春明.行為金融學【m】.社會科學文獻出版社,2014。

經(jīng)過30多年的改革開放，中國的經(jīng)濟實力持續(xù)增強，國際地位穩(wěn)步提升，國際影響力不斷擴大。中國雖然在經(jīng)濟、軍事、外交等領(lǐng)域取得了令人矚目的成就，但想要成為真正的強國還缺少非常重要的一項——金融實力。無論是歷史表明還是在理論分析，強國之所以“強”，不僅表現(xiàn)在軍事強、經(jīng)濟強、政治強、外交強、文化強，更重要的表現(xiàn)是這個國家的金融強。具體地講，就是必須要讓這個國家的幣“強”。目前中國就這一點還是有所欠缺的。“強幣”既是一個“強國”強大政治經(jīng)濟實力的表現(xiàn)，同時也反過來鞏固了“強國”在世界政治經(jīng)濟格局中的地位，給其帶來了巨大的的利益。以美國為例，1944年7月召開的“布雷頓森林會議”確立了美元在國際金融體系中的中心地位。這不僅為美國帶來了可觀的鑄幣稅收，而且美國憑借美元的國際貨幣地位，向他國無條件的借錢，而美國政府只需要開動印鈔機就可以還清債務(wù)。在這種“中心—附屬”關(guān)系中，擁有強勢貨幣的一方幾乎不用承擔任何風險而獲得收益;而處于弱勢的一方或者承擔匯率波動的沖擊，或者付出極大的經(jīng)濟代價去維持匯率穩(wěn)定。因此，只要幣“弱”，不管實行哪種匯率制度，除非自身經(jīng)濟結(jié)構(gòu)極其健全，否則難逃危機頻發(fā)的宿命。如拉丁美洲多次遭遇的金融危機和1997年的亞洲金融危機，最初都是由貨幣危機所引起的。一系列的事實證明：“強國”有“強幣”。

貨幣國際化是指能夠跨越國界,在境外流通,成為國際上普遍認可的計價、結(jié)算及儲備貨幣的過程。對于貨幣的國際化概念的界定，按貨幣功能劃分可以提供一個相對完善的框架。根據(jù)kenen的定義，貨幣國際化是指一種貨幣的使用超出國界，在發(fā)行國境外可以同時被本國居民或非本國居民使用和持有。

1.國際化貨幣功能。

2.貨幣功能官方用途私人用途。

3.價值儲藏國際儲備貨幣替代(私人美元化)和投資。

4.交易媒介外匯干預(yù)載體貨幣貿(mào)易和金融交易結(jié)算。

5.記賬單位釘住的錨貨幣貿(mào)易和金融交易計價。

根據(jù)這份清單我們可以看出，一種國際化貨幣能為居民或非居民提供價值儲藏、交易媒介和記賬單位的功能。具體來講，它可用于私人用途的貨幣替代、投資計價以及貿(mào)易和金融交易，同時也可用作官方儲備、外匯干預(yù)的載體貨幣以及釘住匯率的錨貨幣。

1997—1998年亞洲金融危機爆發(fā)以后，中國一直積極參與建立區(qū)域金融架構(gòu)。中國已經(jīng)成為清邁倡議框架下最大的雙邊互換協(xié)議的資金供給者之一，同時也積極參與區(qū)域多邊政策對話和經(jīng)濟監(jiān)控機制。在現(xiàn)有的區(qū)域合作機制中，人民幣在一定范圍內(nèi)可以用于雙邊互換協(xié)議的支付貨幣。截至2007年7月，在清邁倡議(見表2)框架之下，中國已經(jīng)分別同日本、韓國、泰國、馬來西亞、印度尼西亞和菲律賓簽署了雙邊互換協(xié)議，總額達235億美元。其中中國與日本、韓國、菲律賓和印度尼西亞簽署的互換協(xié)議使用本幣支付，其他協(xié)議也能夠使用美元支付。

2008年，由美國次貸危機誘發(fā)的國際金融海嘯席卷全球，給東亞各國經(jīng)貿(mào)發(fā)展帶來了巨大的沖擊，東亞各國普遍認識到，只有通過加強貨幣金融合作提高各國金融的資源配置效率,才能有效抵御和化解金融海嘯的消極影響。可以說，國際金融風暴生客觀上推動了包括貨幣互換在內(nèi)的東亞貨幣合作的深化。2008年以來，東亞貨幣互換再次取得突破性進展，中國先后與韓國、香港、馬來西亞、印尼等國以及區(qū)域外的白俄羅斯、阿根廷簽署貨幣互換協(xié)議，總額達6500億人民幣。此外，貨幣互換的多邊化版本區(qū)域外匯儲備基金的籌集也取得了重大突破，基金規(guī)模從原定的800億美元擴大至1200億美元。貨幣互換的拓展客觀上推進了人民幣國際化的進程。人民幣的區(qū)域化是實現(xiàn)國際化的必要環(huán)節(jié)。我國通過與周邊國家簽署貨幣互換協(xié)議，促進周邊國家在貿(mào)易活動中采用人民幣作為結(jié)算貨幣，可以提升人民幣的國際地位，部分實現(xiàn)人民幣國際結(jié)算功能和儲備功能，加快人民幣成為區(qū)域主導(dǎo)貨幣的進程。目前在我國資本項目尚未實現(xiàn)自由兌換的情況下，人民幣國際化選擇以東亞地區(qū)為基礎(chǔ)和平臺，堅持從區(qū)域貨幣到國際貨幣的發(fā)展路徑是一種現(xiàn)實的選擇。

2008年12月24日國務(wù)院常務(wù)會議決定“對廣東和長江三角洲地區(qū)與港澳地區(qū)、廣西和云南與東盟的貨物貿(mào)易進行人民幣結(jié)算試點”。此舉一方面一定程度上降低出口企業(yè)的風險，減少企業(yè)經(jīng)營成本有利于雙邊貿(mào)易水平的提高，另一方面更將有利于人民幣向國際化方向的推進。時隔3個半月，2009年4月8日國務(wù)院常務(wù)會議決定在上海和廣東的廣州、深圳、珠海、東莞開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點。從貨幣互換到人民幣用于國際貿(mào)易結(jié)算，人民幣國際化邁出了實質(zhì)性的一步。但總體上看，人民幣仍然處于國際化的初級階段。目前人民幣在境外使用還局限于跨境流通，取決于人口的流動。真正的國際貨幣應(yīng)該融入物流和資金流中去。另外，在國際金融市場上，人民幣還只是一種交易符號，如無本金交割的人民幣遠期交易，不能用于結(jié)算，基本上與資金流隔絕。因此，人民幣的國際化還有很長的路要走，要按照由區(qū)域到國際的戰(zhàn)略思想不斷前進。

我們可以將貨幣國際化利益按不同的形式分為兩個部分：一是通過相關(guān)數(shù)據(jù)的核算可以計量出來的經(jīng)濟利益，二是難以量化的經(jīng)濟利益以及超出經(jīng)濟范圍的利益，貨幣國際化總利益即為二者之和。

1.可以計量的貨幣國際化收益。

(1)國際鑄幣稅收入。

國際鑄幣稅是指當一國貨幣國際化后，貨幣當局憑借其發(fā)行特權(quán)，從外國居民那里所獲得的可量化的發(fā)行收益與發(fā)行成本之間的差額。貨幣發(fā)行收益巨大但發(fā)行成本卻微不足道，國際鑄幣稅收入相當可觀。美國是國際鑄幣稅的最大受益國，據(jù)專業(yè)人士計算計算，截至2002年年底美國獲得的國際鑄幣稅收益高達9530億美元。目前我國擁有數(shù)額巨大的外匯儲備，這實際相當于對發(fā)行國政府提供巨額無償貸款，同時還要承擔通貨膨脹帶來的風險，這是一種巨大的財富損失。如果人民幣實現(xiàn)國際化，我國不僅可以減少因大量使用外匯而造成的財富流失，還可以通過向國外發(fā)行人民幣籌集資金，獲得國際鑄幣稅收入。根據(jù)國內(nèi)學者鐘偉的測算，如果人民幣的購買力在長期保持穩(wěn)定，并且逐步推進人民幣的區(qū)域化，那么人民幣的鑄幣稅收入可保持年均25億美元左右。

(2)從境外儲備資產(chǎn)的生產(chǎn)成本到金融運作的凈收益。

對鑄幣稅的研究表明，貨幣當局可獲收益的多少取決于它使人們持有貨幣或者其他資產(chǎn)的能力。這意味著當國外央行持有的境外儲備資產(chǎn)主要以銀行存款或國債等形式存在的時候，國際貨幣發(fā)行國必須為之提供一個正利息補償，這種非零的生產(chǎn)成本減少了發(fā)行國的國際鑄幣稅收益。進一步來講，如果存在足夠多種類的國際貨幣可供選擇，或是持有儲備資產(chǎn)的形式足夠多樣化，則國際鑄幣稅收益可能因為競爭而消失殆盡。事實上，國外央行持有的境外儲備資產(chǎn)，無論是以存款形式還是以國債形式存在，都意味著為國際貨幣發(fā)行國的銀行體系及其政府提供了巨額的資金來源，通過銀行體系的資金引用和政府財政支出機制，這部分資金必將轉(zhuǎn)換為可貸資金并帶來收益。而且，國際貨幣所執(zhí)行的交易媒介等職能必然通過發(fā)行國銀行體系所提供的結(jié)算和支付服務(wù)來完成，這也為相關(guān)金融機構(gòu)帶來了傭金收入。

2.其它類型的貨幣國際化收益。

貨幣國際化所帶來的經(jīng)濟利益，遠遠不只是國際鑄幣稅收益和運用境外儲備資產(chǎn)投資的金融業(yè)收益，更多的是為國際貨幣發(fā)行國及其居民帶來許多難以計量的實實在在的利益。例如，當本幣成為國際貨幣以后，對外貿(mào)易活動受匯率風險的影響將大大減少，國際資本流動也會因交易成本降低而更加順暢，從而使得實體經(jīng)濟和金融經(jīng)濟的運作效率有所提高。

(1)人民幣國際化有利于我國的國際貿(mào)易和對外投資。

絕大多數(shù)跨國貨幣收支，如國際貿(mào)易中的貨款結(jié)算，國際金融市場上的資金借貸和本息償還，都是由國際貨幣來參與的。因此國際貨幣成為了一種緊缺的資源。而要得到這種資源，其他國家就必須與國際貨幣發(fā)行國進行貿(mào)易往來，開展經(jīng)濟合作。在對外經(jīng)濟往來中直接用本幣計價、結(jié)算，十分快捷，有利于其對外經(jīng)濟往來的擴大。一國貨幣的國際化還給本國進出口商、投資者及消費者帶來很多的便利，使其在從事國際經(jīng)濟交易中可以大范圍的使用本幣而免受外匯風險的困擾。對進出口商來說，匯率風險是他們面臨的主要風險之一，規(guī)避它的最好辦法是用本幣計價、結(jié)算。這樣做，一方面能使該國進出口商免去了對外匯收支進行套期保值的成本支出;另一方面便于對國外進口商提供本幣的出口信貸，從而進一步提升出口競爭力，擴大對外貿(mào)易和經(jīng)濟往來，貨幣國際化必將給發(fā)行國居民和企業(yè)的對外貿(mào)易創(chuàng)造便利條件，提高經(jīng)濟效益。人民幣國際化后，大部分國際貿(mào)易結(jié)算可以采取人民幣進行交易，避免頻繁的貨幣兌換所帶來的交易成本。根據(jù)歐盟委員會估計，歐洲貨幣統(tǒng)一每年節(jié)省的貨幣兌換成本在400億美元左右。由此可得，美國歷年所節(jié)省的貨幣兌換費用是可觀的。當然，人民幣國際化后，我國居民出境旅游將更加便捷經(jīng)濟。我國政府在對發(fā)展中國家提供經(jīng)濟援助時，也可以提供人民幣信貸。此外，人民幣國際化后，我國對外投資最大的障礙——外匯資金的供給問題也就不復(fù)存在了。國內(nèi)投資商可以直接利用手中的人民幣對外投資，投資能力將大大增強，同時也降低了由于匯率變動而導(dǎo)致的投資風險，投資收益有了進一步的保證。有利于我國海外直接投資的擴大，促進我國對外經(jīng)貿(mào)活動和國家交流的發(fā)展，尤其是推動我國對周邊國家和地區(qū)的經(jīng)濟貿(mào)易和境外投資，加快我國企業(yè)“走出去”，提高我國在世界貿(mào)易中的地位。

(2)人民幣國際化有利于提升我國的國際地位和政治聲望。

目前的國際金融體系中，由于不存在世界政府和世界中央銀行，一些國家的貨幣同時擔當著國際貨幣的角色。建立在一國或幾國“國內(nèi)貨幣國際化”基礎(chǔ)上的國際貨幣本位制度，內(nèi)在地規(guī)定了國際匯率制度的不平等性。當前的國際貨幣體系主要由美元、日元、歐元組成，是一種不對稱的貨幣體系，發(fā)達國家由于掌握了貨幣話語權(quán)，在國際貨幣體系中居于主導(dǎo)地位;相反，發(fā)展中國家，由于具體歷史的原因，在國際貨幣體系中處于被支配的地位。

人民幣的國際化減少國際貨幣體制的不完善對我國的影響，一旦人民幣完全國際化后，中國就擁有了一種世界貨幣的發(fā)行和調(diào)節(jié)權(quán)，對全球經(jīng)濟活動的影響和發(fā)言權(quán)也將隨之增加;一旦成為國際貨幣體系的重要組成部分，其對全球經(jīng)濟的穩(wěn)定和增長也會做出重要的貢獻。貨幣的國際化往往意味著該貨幣發(fā)行國在國際貨幣體系中地位的提高及在國際貨幣及金融政策協(xié)調(diào)中作用的加強，有利于增強一國在國際事務(wù)中的影響力。人民幣實現(xiàn)國際化后，中國就掌握了一種國際貨幣的發(fā)行權(quán)和調(diào)節(jié)權(quán)，將使那些使用人民幣的國家在一定程度上形成對中國經(jīng)濟的一定依賴性，中國的經(jīng)濟發(fā)展狀況和經(jīng)濟政策變化也將對那些國家產(chǎn)生影響，從而加強中國的經(jīng)濟中心地位，中國在國際事務(wù)中將具有更大的發(fā)言權(quán)，有利于中國經(jīng)濟的持續(xù)增長和綜合競爭力的提升。此外，人民幣的國際化可以優(yōu)化世界貨幣結(jié)構(gòu)，支持世界政治經(jīng)濟格局的多極化發(fā)展。人民幣國際化后，成為國際結(jié)算的貨幣之一，可減少我國與世界各國經(jīng)濟貿(mào)易往來中對美元、歐元等國際貨幣的過分依賴，從而增強中國防范外部金融沖擊和抵御“貨幣入侵”的能力。貨幣國際化并不只帶來了經(jīng)濟利益。人們對貨幣的追逐，表面上是對貨幣所代表的經(jīng)濟價值的肯定，實際上則是對隱藏在貨幣之后的政治、經(jīng)濟、社會制度乃至文化意識形態(tài)的某種自自愿的服從。因此貨幣國際化對于國際社會的影響是全方位的，給貨幣發(fā)行國所帶來的好處自然也是多層次的。

(3)人民幣國際化有利于國際融資。

由于發(fā)展中國家“原罪”的存在，發(fā)展中國家無法以本幣從國外市場甚至是國內(nèi)市場上錯款和獲得長期借款。(eichengreen和hausmann,1999年)。具體來說，就是無法以本幣從國外市場上借款是導(dǎo)致大多數(shù)發(fā)展中國家貨幣錯配和期限錯配的主要原因。對那些持有外幣債務(wù)的國家來說，他們無法從總水平上降低貨幣敞口風險，因而大多數(shù)國內(nèi)貸款者將不得不面對資產(chǎn)負債表上的貨幣不匹配問題，從而面臨更大的外匯風險。人民幣成為國際貨幣后，經(jīng)常項目出現(xiàn)赤字可以通過境外流入的資本進行融資，人民幣匯率的波動與經(jīng)常項目赤字的相關(guān)度將下降，美國在多年出現(xiàn)財政和經(jīng)常項目“雙赤字”的情況下經(jīng)濟仍然保持高速增長，一個很大的因素就是美元的國際中心貨幣地位。當然，對于經(jīng)常項目赤字，還可以通過本幣發(fā)行便利的進行融資，但是這種國際貨幣的特權(quán)不能濫用。同時，由于經(jīng)常項目赤字的融資渠道更為寬泛，我國可以降低外匯儲備水平，分流部分外匯儲備資源以進行研究和開發(fā)投資。

(4)人民幣國際化有利于緩解高額外匯儲備壓力。

中國外匯儲備持續(xù)增長，截止到目前為止已突破3萬億美元。外匯儲備的增加導(dǎo)致人民幣升值壓力加大。人民幣升值會對我國貿(mào)易及加工業(yè)產(chǎn)生不利影響，而匯率穩(wěn)定則貿(mào)易順差更大，進而人民幣升值壓力更大，國際利益沖突也將加劇。解決這一兩難困境的有效方法就是人民幣國際化。雖然說高額的外匯儲備有利于維護國家的對外信譽，但本國貨幣在國際貨幣體系中的地位并不會因為外匯儲備的增加而有相同比例的提高，反倒是持有成本增加不少。人民幣國際化后，中國的清償力將可以用人民幣來實現(xiàn)，這樣將大大減少對外匯儲備的需求，也有利于緩解人民幣的升值壓力。

人民幣國際化是一把“雙刃劍”。從上面的論述中我們可以看出，人民幣國際化可以給中國帶來豐厚收益，對中國各項事業(yè)的發(fā)展都有著不可估量效用。但是中國在獲得上述利益的同時，也需付出一定的代價和成本。

(1)人民幣國際化將使我國面臨貨幣逆轉(zhuǎn)的風險。

鑄幣稅的區(qū)域延伸表現(xiàn)為貨幣職能延伸到發(fā)行國范圍之外獲得貨幣發(fā)行收益。在國際貨幣市場與資本市場高速流動的條件下，貨幣國際化在理論上存在可逆轉(zhuǎn)性。這意味著貨幣國際化在帶給發(fā)行國利益的同時，也使發(fā)行國承擔者著巨大的風險。信用貨幣的國際競爭力主要取決于經(jīng)濟體對該貨幣的信心與預(yù)期，最終取決于這種貨幣的運行效能。信心與預(yù)期具有“雙向強化”特征。對貨幣國際交易媒介能力的樂觀預(yù)期使強幣更強，進而使國際鑄幣稅收益擴大;對貨幣國際交易信心的不足導(dǎo)致對該貨幣國際地位的悲觀預(yù)期，從而影響其國際地位。在國際貨幣多元化格局中，在國際貨幣市場和資本市場流動效率充足，能夠支持貨幣迅速轉(zhuǎn)換的條件下，當一種國際貨幣的國際競爭力預(yù)期悲觀時，貨幣持有者會通過資本市場或者貨幣市場在不同得儲備貨幣之間迅速轉(zhuǎn)換。這種國家貨幣在國際資本市場或貨幣市場上的可選擇性決定了貨幣國際化的可逆轉(zhuǎn)性——經(jīng)濟體可以選擇一種貨幣，也可以放棄它而轉(zhuǎn)向另一種預(yù)期樂觀的貨幣作為國際清償手段。國際貨幣市場上的風險溢價及其引起的貨幣與資本套利行為是國際貨幣可逆轉(zhuǎn)性的最佳詮釋。另外，國際貨幣的選擇，會由于貨幣替代問題，帶來貨幣政策實施效果的不對稱甚至貨幣政策的作用方向完全相反。這一點在美元化國家表現(xiàn)的淋漓盡致。美元化相當于美元化國家放棄了貨幣主權(quán)而達成了暫時的貨幣統(tǒng)一，但由于經(jīng)濟實體政治的獨立性及其經(jīng)濟周期的差別性，決定了貨幣一體化國家之間的利益不一致。貨幣發(fā)行國為了自己的利益難以全面照顧美元化國家的利益，甚至所制定的貨幣政策帶來美元化國家的利益損失，只要貨幣接受國與貨幣發(fā)行國處于經(jīng)濟運行的非一體化狀態(tài)，這種情況就必然存在。當貨幣區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)極度的利益不均與成本分配不公時，貨幣合作收益就難以彌補為合作而支付的成本，原來的利益均衡就會被打破，一種新的合作形式(不合作)就成為新的選擇，擁有政治獨立的國家政府則會重新選擇貨幣，貨幣國際化的逆轉(zhuǎn)就不可避免了。國際貨幣的逆轉(zhuǎn)必然給無論貨幣發(fā)行國還是貨幣接受國都會帶來巨大損失，對于貨幣發(fā)行國而言，貨幣國際化逆轉(zhuǎn)是百害而無一例的，而對于接受國而言，放棄一種貨幣作為清償貨幣或媒介貨幣，理性選擇的結(jié)果可能是獲得更大的收益。

(2)人民幣國際化將使我國政府宏觀調(diào)控難度加大。

在封閉經(jīng)濟條件下，一國經(jīng)濟政策只受國內(nèi)經(jīng)濟變量的影響，貨幣政策所調(diào)控的也只是國內(nèi)經(jīng)濟;而開放經(jīng)濟下，外部經(jīng)濟變量也將對國內(nèi)經(jīng)濟產(chǎn)生影響。人民幣國際化將使得資本國際間流動變得更加容易，流通成本更低，這就為投資資本提供了更大的空間。資本流動將對我國資本市場利率產(chǎn)生影響，資本流入會增加對人民幣的需求，在保持貨幣政策穩(wěn)定的情況下，市場利率面臨上升壓力。同樣，資本的流動也會引起外匯儲備的變動，進而引起人民幣匯率波動。在這樣一種情況下，政府的貨幣政策將受到影響，國內(nèi)宏觀調(diào)控的效果也將大打折扣。例如，為了應(yīng)對國內(nèi)發(fā)生的通貨膨脹而實施緊縮性的貨幣政策、提高市場利率時，國內(nèi)商業(yè)銀行可以方便地從境外借入大量的人民幣資金以滿足客戶的借款需求，其他逐利資本也將迅速流入;相反，當施行寬松的貨幣政策、降低利率時，又會引起大量資本外逃，極大地抵消貨幣政策的效果，加大宏觀調(diào)控的難度。

(3)人民幣國際化將使我國面臨更大的貨幣需求和匯率波動。

一國貨幣成為國際貨幣后，其貨幣將被許多國家儲存和使用。一旦國外貨幣需求的偏好發(fā)生變化，將會導(dǎo)致國內(nèi)貨幣供需發(fā)生波動。此外，由于一國貨幣國際化后，將允許外國居民獲得本幣資產(chǎn)，外國居民如果大量購買本國資產(chǎn)，資本的大量內(nèi)流就可能導(dǎo)致本國貨幣升值，這將影響本國產(chǎn)品在國際市場上的競爭能力，影響貿(mào)易收支的平衡。人民幣在境外大規(guī)模流通可能在一定條件下對人民幣匯率產(chǎn)生壓力，增大人民幣匯率穩(wěn)定的難度。當人民幣離岸市場形成后，將對國內(nèi)的人民幣匯率形成重要的參照，人民幣匯率的形成機制將更為復(fù)雜，準確地評估人民幣均衡匯率水平和影響人民幣匯率長期因素的難度更大，干預(yù)人民幣匯率也就較為困難。

(4)人民幣國際化將使我國貨幣政策的效果減弱甚至失效。

一國貨幣的國際化會影響發(fā)行國中央銀行執(zhí)行貨幣政策的效果，降低本國貨幣當局控制基礎(chǔ)貨幣、調(diào)控國內(nèi)經(jīng)濟的能力。國際貨幣作為本國的貨幣和作為國際貨幣的職能有時候會發(fā)生沖突。貨幣國際化之后，本國貨幣與國際金融之間的一體化程度將增強，這樣，國內(nèi)的貨幣政策將面臨更加嚴重的“內(nèi)外均衡的沖突”問題。貨幣政策的調(diào)整與實施將受到國際因素的制約，貨幣政策的制訂，不能僅考慮國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展狀況，還要顧及世界經(jīng)濟的發(fā)展周期。有關(guān)國家為穩(wěn)定本國貨幣將人民幣視作為錨貨幣，貨幣政策的傳導(dǎo)機制會發(fā)生相應(yīng)變化，貨幣政策操作的難度將大大增加，中央銀行很難確定貨幣政策調(diào)整的適當時機。儲備貨幣發(fā)行國不時發(fā)現(xiàn)在實施國內(nèi)貨幣政策時會受到國外本幣持有額的鉗制。對于一個國家來說，國際上持有其貨幣的數(shù)量越大，國內(nèi)金融政策執(zhí)行的難度就越大。同時，由于取消了貨幣壁壘，經(jīng)濟危機、通貨膨脹可隨時傳遞到國內(nèi)。總而言之，一國貨幣國際化像一把雙刃劍，既給該國帶來各種成本，同時也給該國帶來諸多利益，但是國際化帶來的利益遠遠大于成本。更為重要的是，國際貨幣發(fā)行國在國際金融體系中具有較大的話語權(quán)，這種話語權(quán)意味著制定或修改國際事務(wù)處理規(guī)則方面的巨大的經(jīng)濟利益和政治利益。對此，國際貨幣基金組織和世界銀行集團等國際金融組織的實踐提供了很好的證明。而那些國際政治熱點問題的背后屢屢浮現(xiàn)的美元貨幣交易的影子，則再三提醒我們：“美元這種制度工具，實實在在有著對于其他國家制度和文化‘侵入’的味道”。正是在這層意義上，貨幣國際化近年來一直被視為國家競爭戰(zhàn)略的重要組成部分。當我們揭開國際貨幣面紗，重新審視其背后復(fù)雜的國際政治、經(jīng)濟、社會制度甚至文化沖突時，或許不得不承認，謀求貨幣國際化的動力已不僅僅源自于對經(jīng)濟利益的追逐，從某種程度上講，歐元的崛起以及新興國家對本國貨幣國際化戰(zhàn)略的執(zhí)著，也可以理解為捍衛(wèi)自身利益、抵制國際貨幣“先驅(qū)者”的一種努力，認識到這一點對于我們探討人民幣國際化問題或許可以有所啟發(fā)。

摘要：2014年9月，人民銀行正式發(fā)布《金融機構(gòu)編碼規(guī)范》行業(yè)標準，標志著金融機構(gòu)編碼信息成為我國實施金融標準化戰(zhàn)略的重要基礎(chǔ)資源。金融機構(gòu)編碼信息作為金融機構(gòu)全景信息圖的作用日益顯現(xiàn)，其數(shù)據(jù)的準確性和規(guī)范性受到越來越多的關(guān)注。人民銀行廣州分行近年來加強管理，通過借助信息化技術(shù)、完善管理機制、推動編碼在信息系統(tǒng)建設(shè)應(yīng)用等措施，不斷提升金融機構(gòu)編碼信息的數(shù)據(jù)質(zhì)量。

關(guān)鍵詞：編碼規(guī)范;信息管理;檢查工具;數(shù)據(jù)質(zhì)量治理。

為了加強金融機構(gòu)編碼信息數(shù)據(jù)質(zhì)量治理，提高工作效率，人民銀行廣州分行(以下簡稱“人行廣州分行”)在金融業(yè)機構(gòu)信息管理以及數(shù)據(jù)質(zhì)量治理方面不斷探索和實踐，采取信息化手段自主開發(fā)金融業(yè)機構(gòu)信息管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)質(zhì)量檢查工具，配套完善管理手段，不斷提升金融機構(gòu)信息管理水平，取得了較好的成效。

近年來，在人民銀行努力和金融機構(gòu)的積極配合下，我國金融機構(gòu)編碼體系基礎(chǔ)框架的搭建工作已基本完成，金融機構(gòu)編碼信息作為金融機構(gòu)“身份證”“戶口簿”“通行證”的作用正逐步體現(xiàn)，其在加強金融機構(gòu)監(jiān)督管理力度、維護金融穩(wěn)定、提升監(jiān)管水平、促進系統(tǒng)互聯(lián)互通和信息共享方面的積極作用日益凸顯。廣東省經(jīng)濟總量巨大，金融機構(gòu)數(shù)量眾多。2013年12月2日，廣東省金融機構(gòu)編碼賦碼數(shù)量在全國率先突破2萬大關(guān);截至2015年7月底，系統(tǒng)共登記廣東地區(qū)22296個金融機構(gòu)信息，約占全國8%，居全國首位。在數(shù)據(jù)量如此巨大且不斷動態(tài)變化的情況下，僅依靠傳統(tǒng)的手段難以確保金融機構(gòu)信息的數(shù)據(jù)質(zhì)量。人行廣州分行在實際工作中不斷探索和總結(jié)，建立人民銀行和商業(yè)銀行互動的工作機制，通過信息化手段開發(fā)出數(shù)據(jù)質(zhì)量檢查工具以提升數(shù)據(jù)質(zhì)量，同時推動編碼在人民銀行及商業(yè)銀行的應(yīng)用，持續(xù)擴大編碼影響力，不斷提升金融機構(gòu)信息管理工作質(zhì)量。

人行廣州分行自2014年起建立廣東省金融業(yè)機構(gòu)信息管理工作月報制度，每月生成工作月報，月報內(nèi)容全面反映了當前轄內(nèi)金融業(yè)機構(gòu)分布、設(shè)置和變動的情況，包括廣東省內(nèi)金融業(yè)機構(gòu)數(shù)量、分布、變化以及數(shù)據(jù)質(zhì)量等信息。月報下發(fā)省內(nèi)人民銀行分支機構(gòu)及轄內(nèi)各金融機構(gòu)，要求相關(guān)單位對月報反映的問題及時整改，同時將金融機構(gòu)編碼管理工作納入金融機構(gòu)的綜合評價指標體系，完善考核指標，加大在“兩綜合，兩管理”中對轄內(nèi)金融機構(gòu)編碼工作的監(jiān)管力度。人行廣州分行推動商業(yè)銀行建立完善的內(nèi)部管理工作機制，要求金融機構(gòu)建章立制，完善金融機構(gòu)內(nèi)部數(shù)據(jù)質(zhì)量管理的相關(guān)工作機制。不定期組織部分金融機構(gòu)進行自查，從系統(tǒng)篩選出疑似數(shù)據(jù)質(zhì)量問題并下發(fā)指定的金融機構(gòu)，要求其根據(jù)問題列表組織內(nèi)部自查、核對并提交情況說明，通過持續(xù)的改進盡力確保系統(tǒng)數(shù)據(jù)與真實情況一致。

為加強金融機構(gòu)編碼信息數(shù)據(jù)質(zhì)量治理，提高工作效率，人行廣州分行按照軟件開發(fā)規(guī)范，自主開發(fā)了金融業(yè)機構(gòu)信息管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)質(zhì)量檢查工具并推廣使用，檢查工具單機獨立運行，根據(jù)數(shù)據(jù)質(zhì)量校驗規(guī)則，對從金融業(yè)機構(gòu)信息管理系統(tǒng)中批量下載的機構(gòu)信息進行自動化的校驗檢查。同時，將機構(gòu)信息與從銀行業(yè)監(jiān)督管理部門互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站下載的金融許可信息進行比對，分析出存在疑似數(shù)據(jù)質(zhì)量問題的機構(gòu)信息，形成問題匯總表。借助金融業(yè)機構(gòu)信息管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)質(zhì)量檢查工具，可以得到以下效果。一是使全省數(shù)據(jù)質(zhì)量檢查可以在短時間內(nèi)高質(zhì)、高效地完成，大大提高了工作效率和質(zhì)量;二是結(jié)合專項治理和月報制度，通過多次迭代，逐步收斂疑似問題數(shù)量，全省金融機構(gòu)編碼信息數(shù)據(jù)質(zhì)量顯著提高，并且持續(xù)完善;三是通過技術(shù)手段進行高效、精準和持續(xù)性的管理，全面提升了省內(nèi)各地科技部門和各金融機構(gòu)對金融業(yè)機構(gòu)信息管理工作的重視程度，實現(xiàn)了常態(tài)管理、動態(tài)跟蹤，使金融業(yè)機構(gòu)信息管理工作進入良性循環(huán)。

金融專業(yè)畢業(yè)論文選題篇七

隨著國民經(jīng)濟的快速增長，我國經(jīng)濟形勢良好，居民可支配收入也快速增加，逐步形成國強民富的態(tài)勢：根據(jù)年1月18日國際統(tǒng)計局發(fā)布的宏觀經(jīng)濟統(tǒng)計數(shù)據(jù)，年度全年國內(nèi)生產(chǎn)總值519322億元，按可比價格計算，比上年增長7.8%;全年城鎮(zhèn)居民人均總收入26959元，其中，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入24565元，比上年名義增長12.6%;扣除價格因素實際增長9.6%，增速比上年加快1.2個百分點。同時，居民金融消費出現(xiàn)多樣化需求，居民消費能力的差異所帶來的消費層次的多元化，形成不同的理財需求，從客觀上要求提供個性化的金融產(chǎn)品和服務(wù)，投資理財日漸成為居民家庭重要經(jīng)濟活動。由此看出，國內(nèi)理財市場的需求和發(fā)展?jié)摿κ志薮蟆?/p>

個人理財業(yè)務(wù)具有市場前景廣闊、風險低、收入穩(wěn)定的特點，是商業(yè)銀行的重要利潤增長點，因而個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展狀況直接影響了商業(yè)銀行的競爭能力。隨著經(jīng)濟形勢的變化,銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展這些年來取得了可喜的成績,但是也由于經(jīng)驗不足,在風險管理上很薄弱。個人理財業(yè)務(wù)存在市場風險、信用風險、操作風險等許多風險，而這些風險一定程度上制約和限制個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。因此，很有必要對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的風險進行詳細研究，并采取相應(yīng)防范措施對其進行有效地規(guī)避和控制。這對于保障商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)快速健康發(fā)展和提高銀行盈利具有重大的現(xiàn)實意義。

二、文獻綜述及研究現(xiàn)狀。

隨著個人理財業(yè)務(wù)日益被商業(yè)銀行所重視，多年以來國內(nèi)外的學者對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風險的研究不斷升溫。

在國外，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)已有超過70年的發(fā)展歷程，隨著經(jīng)濟、技術(shù)、文化與社會的發(fā)展，以及風險控制理論與模型在個人理財業(yè)務(wù)中的廣泛應(yīng)用，有關(guān)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)及其風險控制理論與實務(wù)的研究起步較早且在不斷完善之中。

須在風險分析的基礎(chǔ)上進行風險控制。在國內(nèi)，由于我國金融業(yè)起步較晚，發(fā)展還不夠成熟，金融風險管理還處在探索階段。這些年，隨著我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，其風險也日益凸現(xiàn)，因此，我國學者們也對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的風險進行各方面的探究。

劉楠()提出了市場準入法律問題與相關(guān)的違規(guī)風險，跨行業(yè)金融工具或產(chǎn)品的違法違規(guī)風險，風險提示不當，不充分的違規(guī)風險，不尊重客戶知情權(quán)引發(fā)的風險，銀行履行職責不當或不謹慎引發(fā)的風險，宣傳和銷售理財產(chǎn)品中操作不當引發(fā)的風險等等，指出應(yīng)從風險理念、業(yè)務(wù)流程、內(nèi)部管理制度等方面來進行有效地風險控制。

譚中明、柏志春()揭示，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)面臨各類風險不容小覷，應(yīng)對策略一是重視止損與保本機制的運用;而是提高產(chǎn)品定價能力;三是加強信息披露;四是做好理財業(yè)務(wù)市場客戶細分工作。嚴霖()通過揭露目前我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的問題，強調(diào)要化解商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風險，可從支持商業(yè)銀行理財人才培養(yǎng)和實行必要的信息披露中，找到解決問題的密鑰。劉曉剛()則認為防范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風險，要從構(gòu)建良好的外部環(huán)境和加強商業(yè)銀行自身風險防范思路出發(fā)，找到解決問題的對策。

郭佳棟、孫英雋(2012)通過分析我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程及現(xiàn)狀，總結(jié)了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)面臨的主要風險有法律風險、市場風險、操作風險和聲譽風險四類，強調(diào)要從建立健全內(nèi)、外部監(jiān)管制度，完善風險監(jiān)管體系，加強執(zhí)法力度，完善社會信用體系等方面來化解風險。

劉勛濤、劉陽靜文(2013)對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風險進行研究，結(jié)合國外銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展狀況和我國的具體國情，認為可以從銀行自身角度和監(jiān)管部門法律法規(guī)角度分析商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風險防范的相關(guān)措施。王婷、李閏春(2013)認為我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在匯率風險、股票價格風險和聲譽風險，提出要加強產(chǎn)品設(shè)計過程中的風險防控以及產(chǎn)品銷售過程中的風險防控。總的來說，我國學者們對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的探究分為兩大類。一是從人民幣或外匯理財產(chǎn)品的產(chǎn)品設(shè)計角度，分析蘊含其中的風險點，如投資產(chǎn)品風險、透支銀行信譽風險、產(chǎn)品的法律風險、利率和匯率風險等，來提出相應(yīng)的風險管理策略;二是將我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)同發(fā)達國家的個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展作比較，總結(jié)出外資銀行發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的先進理念和模式以及應(yīng)對風險的管理策略，從何提出適合我國市場發(fā)展狀況的風險管理機制。

三、創(chuàng)新思路。

本文將通過搜集最新數(shù)據(jù)和最新實例，了解各個商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)開展的狀況以及存在的風險問題，分析風險產(chǎn)生的原因，同時在借鑒境外商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風險管理機制的基礎(chǔ)上，進一步分析總結(jié)出我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風險防范對策。

四、論文提綱本文共分為六個部分。

第一部分是引言。主要介紹商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的研究背景及意義、相關(guān)文獻綜述、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀、論文的寫作思路和總體框架。第二部分是介紹我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展概況。包括商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的概念、發(fā)展現(xiàn)狀及特征和國內(nèi)外個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的比較分析。第三部分是我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的風險分析，包括分析所存在的風險，如法律風險、市場風險、操作風險、信用風險等方面，以及分析風險產(chǎn)生的原因。第四部分是外境外商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風險管理機制借鑒，包括外國商業(yè)銀行和香港商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風險管理的經(jīng)驗。第五部分是總結(jié)出我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風險防范的對策。第六部分是結(jié)束語和參考文獻。

五、參考文獻。

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指導(dǎo)教師意見：

指導(dǎo)教師簽名：

金融專業(yè)畢業(yè)論文選題篇八

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金融專業(yè)畢業(yè)論文選題篇九

金融業(yè)是指經(jīng)營金融商品的特殊行業(yè)，它包括銀行業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)、證券業(yè)和租賃業(yè)。金融業(yè)起源于公元前2000年巴比倫寺廟和公元前6世紀希臘寺廟的貨幣保管和收取利息的放款業(yè)務(wù)。以下是為大家整理的關(guān)于,歡迎大家前來參考查閱！

摘要：綠色金融發(fā)展迅速，已經(jīng)成為環(huán)境和經(jīng)濟發(fā)展的一大助力。隨著綠色金融的不斷發(fā)展，綠色金融和互聯(lián)網(wǎng)金融的融合也逐漸加深。本文從綠色金融面臨的挑戰(zhàn)出發(fā)，借助互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢，探求綠色金融的發(fā)展方向，推動我國綠色金融的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：綠色金融;互聯(lián)網(wǎng)金融;協(xié)同發(fā)展。

隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，綠色金融越來越滿足國家綠色發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級的需求，但在不斷深化的過程中，也顯現(xiàn)一些問題。此時，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，兩者關(guān)聯(lián)不斷加深，借助互聯(lián)網(wǎng)金融工具，探求綠色金融發(fā)展的途徑對優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，改善環(huán)境有重要意義。

綠色金融強調(diào)在投融資決策中考慮潛在的環(huán)境影響，將環(huán)保理念貫穿于金融經(jīng)營活動中，實現(xiàn)環(huán)境和金融的統(tǒng)一和可持續(xù)發(fā)展。當前我國的綠色金融產(chǎn)品種類多樣，發(fā)展迅速。我國綠色金融產(chǎn)品包括綠色信貸、綠色保險、綠色證券、碳金融等，其規(guī)模不斷擴大。截至2017年6月末，21家主要商業(yè)銀行綠色信貸余額達82956.63億元，較上年增長14.26%。隨著規(guī)模的擴大，綠色金融的發(fā)展也遇到一些阻礙：

（一）信息不對稱。

綠色金融在做投融資決策時，將環(huán)保指標考慮在內(nèi)，因此企業(yè)的環(huán)境信息對于投融資決策至關(guān)重要。大部分企業(yè)并不公開企業(yè)環(huán)保信息，且政府有關(guān)部門公開的信息極為有限，致使金融機構(gòu)在搜集數(shù)據(jù)時沉沒成本增加，無法有效識別企業(yè)的環(huán)境信息，進而影響綠色金融活動的開展，從而造成資源的不合理配置。

（二）數(shù)據(jù)資源無法共享。

金融機構(gòu)在開展綠色金融業(yè)務(wù)時，需要大量的數(shù)據(jù)作支持進行評估和調(diào)查等過程，但政府部門和金融機構(gòu)、監(jiān)督機構(gòu)尚未實現(xiàn)資源共享，不利于綠色金融的開展。

（三）標準不統(tǒng)一。

當前，國家、企業(yè)和金融機構(gòu)對于綠色金融的定義并不統(tǒng)一，這使金融機構(gòu)在開展業(yè)務(wù)時，無法有效甄別綠色金融項目。同時，在評估企業(yè)項目時，金融機構(gòu)建立的評價體系并不統(tǒng)一，造成政府、企業(yè)、金融機構(gòu)難以有效交流，給企業(yè)融資活動造成干擾。

（四）內(nèi)在機制尚未形成。

由于綠色金融項目前期投入成本高，投資回收期長，導(dǎo)致企業(yè)開展綠色金融項目的積極性低，且政府關(guān)于綠色金融的法律體系尚不完善，給綠色金融業(yè)務(wù)開展增加了難度。

與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融能合理利用時間、提高信息透明度、降低成本、實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，解決綠色金融遇到的問題，推動綠色金融的發(fā)展。

（一）降低成本和提高信息透明度。

通過大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等創(chuàng)新技術(shù)的應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)金融有效降低金融機構(gòu)的信息成本，使信息透明化，合理配置資源，在助力綠色金融發(fā)展時具有成本優(yōu)勢。

（二）實現(xiàn)資源共享。

互聯(lián)網(wǎng)金融借助云計算、大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)，增加信息來源渠道，通過互聯(lián)網(wǎng)信息平臺聯(lián)系政府有關(guān)部門、企業(yè)、金融機構(gòu)、監(jiān)督機構(gòu)等，協(xié)調(diào)各方，可有力實現(xiàn)解決綠色金融的信息披露問題。

（三）業(yè)務(wù)開展廣泛。

與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融突破時間、空間上的限制，客戶可根據(jù)自己的時間進行互聯(lián)網(wǎng)融資，節(jié)約時間成本，實現(xiàn)資金和信息的快速利用，從而拓寬綠色金融業(yè)務(wù)規(guī)模和范圍。

（一）構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)綠色金融服務(wù)平臺。

構(gòu)建以政府部門為主導(dǎo)、由環(huán)保部門、企業(yè)和銀行等金融機構(gòu)共同建造的運用互聯(lián)網(wǎng)金融工具的綠色金融互聯(lián)網(wǎng)平臺。該平臺致力于提供綠色金融政策法規(guī)、環(huán)境保護標準、融資評價體系、獎懲機制等信息，減少綠色金融發(fā)展過程中的信息不對稱問題。

功能設(shè)計：

（1）數(shù)據(jù)信息發(fā)布存儲功能。為使信息更加透明化，平臺應(yīng)涵蓋由政府和環(huán)保部門發(fā)布的有關(guān)綠色金融的政策文件、融資企業(yè)的基本信息、企業(yè)融資項目信息、監(jiān)管部門的監(jiān)管信息等。同時，為保證平臺信息數(shù)據(jù)的真實可靠，平臺應(yīng)成立專門的核查小組，定期對平臺信息進行審核和更新。

（2）建立統(tǒng)一信用評價體系和審核流程。目前，各地的綠色金融項目評價體系標準不一，給跨地區(qū)的綠色金融項目開展增加了難度。為解決這一問題，綠色金融服務(wù)平臺在建立時，應(yīng)以政府部門為主導(dǎo)、聯(lián)合金融機構(gòu)、監(jiān)管部門組成評價小組，將政策指標、環(huán)境指標、風險指標和經(jīng)濟效益指標量化，并結(jié)合赤道原則、綠色債券原則建立起統(tǒng)一的綠色金融項目評價體系，為金融機構(gòu)提供決策依據(jù)。借助互聯(lián)網(wǎng)綠色金融平臺，實現(xiàn)項目審批的快速、高效、準確。

（3）建立獎懲機制。為解決因前期投資成本高、投資回收期長、負外部效應(yīng)導(dǎo)致的企業(yè)開展綠色金融項目積極性弱的問題，平臺可建立獎懲機制。根據(jù)評價體系對評價較高企業(yè)提供稅收優(yōu)惠，對評價較低的企業(yè)建立“黑名單”，以體現(xiàn)政府對綠色金融的政策引導(dǎo)作用，提高企業(yè)積極性。

（4）發(fā)布金融產(chǎn)品。當前我國綠色金融品種多樣，有廣闊的市場前景，但卻不能滿足客戶的具體需求。因此平臺在提供金融產(chǎn)品時，可根據(jù)企業(yè)信息、環(huán)保信用評價和項目需要對產(chǎn)品進行創(chuàng)新，如采用綠色信貸和綠色保險相結(jié)合的方式，由銀行等金融機構(gòu)向企業(yè)提供綠色信貸融通資金，由保險公司為項目提供環(huán)境責任保險，進而降低項目風險。

（5）完善監(jiān)督機制。由監(jiān)管機構(gòu)和環(huán)保部門共同組成監(jiān)督小組，負責監(jiān)督企業(yè)綠色金融項目執(zhí)行情況并及時評價，對政府財政資金的利用進行監(jiān)管，防范金融風險。

（二）完善法律體系。

為支持綠色金融發(fā)展，政府部門、環(huán)保部門、金融監(jiān)管機構(gòu)可聯(lián)合出臺政策法規(guī)，通過提供稅收優(yōu)惠和政策補貼鼓勵企業(yè)和金融機構(gòu)進入金融服務(wù)平臺，鼓勵金融機構(gòu)加強綠色金融產(chǎn)品的設(shè)計和創(chuàng)新，完善平臺責任法律制度體系。

參考文獻：

摘要：

確切理解金融體系與經(jīng)濟波動的關(guān)系,對于金融發(fā)展和金融風險控制非常重要。本文從理論研究和經(jīng)濟實踐兩個角度,對金融體系與實體經(jīng)濟的關(guān)系進行了思考。金融體系并非實體經(jīng)濟對立面的虛擬經(jīng)濟,而是作為服務(wù)業(yè)一部分直接貢獻了實體經(jīng)濟產(chǎn)出,并且還是實體經(jīng)濟配置資源的核心。

關(guān)鍵詞：金融體系實體經(jīng)濟金融發(fā)展。

現(xiàn)如今，經(jīng)濟發(fā)展的越來越快，世界的經(jīng)濟全球化也在逐步的深入到各個國家。在經(jīng)濟方面，大家一直在關(guān)注著經(jīng)濟的增長和金融相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。只有實體經(jīng)濟發(fā)展到一定階段后，才會促進金融的產(chǎn)生和發(fā)展，因此，金融的發(fā)展與實體經(jīng)濟的發(fā)展息息相關(guān)。從目前的發(fā)展來看呢，在相當?shù)某潭壬希梢哉J為現(xiàn)在的金融經(jīng)濟是主流。雖然在這一方面一直在探究，國外學者也是對此關(guān)注度極高，但是，對于金融體系與實體經(jīng)濟關(guān)系，卻沒有給出確切的答案，我們還有很長的路要走，繼續(xù)探究金融體系與實體經(jīng)濟的關(guān)系。

從整個宏觀學的發(fā)展過程來看，我們可以初步了解到，很多經(jīng)濟學家都沒有預(yù)測到97年東南亞金融危機。一直以來，大部分的宏觀經(jīng)濟理論一直都不太認同貨幣與其他金融因素相互之間的作用，大多數(shù)的經(jīng)濟學者也正是在這樣的氛圍中成長的。我們把一般均衡理論稱為“高等經(jīng)濟理論”的頂點，其中，在20世紀中后期的這段時間內(nèi)，這些理論主要是建立在瓦爾拉斯或者阿羅-德布魯一般均衡框架下的。這一假設(shè)使得金融體系運作順利進行，但其實質(zhì)上是物與物的交易，物以物的交換，從這可以看出金融體系與經(jīng)濟的關(guān)系并沒有得到完全的完善。比如說，凱恩斯的《就業(yè)、利息和貨幣通論》一書中討論的是有關(guān)貨幣的發(fā)展和生產(chǎn)的擴大化，但并沒有提出金融體系是產(chǎn)出波動的主要因素。這要追溯于20世紀60年代后期金融的發(fā)展，抑制和深化，這些理論與20世紀90年代的東南亞的金融危機中出現(xiàn)的得約束理論與結(jié)構(gòu)理論形成了對比，而在此之后，國際上金融危機又出現(xiàn)了金融過度的理論，所有的這些理論對于金融的發(fā)展起到了不可磨滅的作用。這些理論的分析讓人們對金融體系與實體經(jīng)濟關(guān)系有了更進一步的了解，但是直到今天，我們都沒有真正透徹了解金融體系與實體經(jīng)濟的關(guān)系，如今看來，這還是一個需要我們長期深入探究的問題。

金融體系與很多方面都有聯(lián)系，但在實體經(jīng)濟中發(fā)揮的作用更為突出，通過實體經(jīng)濟能讓更多的金融體系發(fā)揮出更明顯的作用。雖然具體的金融體系與實體經(jīng)濟的關(guān)系我們還不太清楚，但可以通過其他國家的經(jīng)濟發(fā)展，來更好地規(guī)劃我們的發(fā)展，讓我避免出現(xiàn)一些重大的錯誤，從而讓我國經(jīng)濟更加迅速平穩(wěn)的發(fā)展。我們從中可以知道實踐和金融危機的具體關(guān)系，二者之間是一個互存的整體，是不可分割的。金融體系的價值體現(xiàn)表現(xiàn)在很多方面，但在以下方面作用發(fā)揮的更突出：一服務(wù)行業(yè)把金融體系放到核心的位置，它的發(fā)展對實體經(jīng)濟的作用非常明顯;二經(jīng)濟要想更好地發(fā)展，離不開金融體系，因為它可以促進經(jīng)濟更合理地發(fā)展，讓經(jīng)濟得到一個更加平穩(wěn)的發(fā)展期。

1.金融體系與實體經(jīng)濟的產(chǎn)值。

我們一般認為，金融體系既是金融業(yè)，也是服務(wù)業(yè)，更是我國國民經(jīng)濟重要組成部分，對我國的整個經(jīng)濟能夠提供一個有效的保障，讓其能夠有一個良好的發(fā)展環(huán)境。在各行各業(yè)中，經(jīng)過專業(yè)分工后的產(chǎn)物主要是非金融行業(yè)，比如，金融業(yè)與餐飲等分工，它們分工的原因是為了降低成本并提高效率，提高利潤，讓實體經(jīng)濟得到一個極大的提高。如果餐飲業(yè)等非金融服務(wù)行業(yè)可以納入實體經(jīng)濟，那么屬于服務(wù)行業(yè)的金融業(yè)就不能放入虛擬經(jīng)濟。

2.金融體系的作用與實體經(jīng)濟的發(fā)展。

通過比較傳統(tǒng)的金融發(fā)展理論，我們發(fā)現(xiàn)金融發(fā)展是經(jīng)濟增長的驅(qū)動力，是轉(zhuǎn)動經(jīng)濟發(fā)展速度的紐帶，它運行的越好就越有利于經(jīng)濟的發(fā)展，金融行業(yè)發(fā)展如果不能得到一個良好的發(fā)展保證，就不能持續(xù)的為我國的經(jīng)濟做出持續(xù)的有力保障，更有可能影響到我國的經(jīng)濟市場的平穩(wěn)性。實體經(jīng)濟可以促進金融發(fā)展。就目前來看，我國實體經(jīng)濟的發(fā)展還有很大提升空間，政府應(yīng)當充分發(fā)揮其主導(dǎo)作用，加大對實體領(lǐng)域的資金與政策等各方面支持，為實體經(jīng)濟的發(fā)展提供物質(zhì)和理論保障。另一方面，金融發(fā)展促進實體經(jīng)濟更加繁榮。實體經(jīng)濟的發(fā)展需要大量的資金支持，金融業(yè)是擁有資本最多的行業(yè)，要給予實體經(jīng)濟必要的資金支持。

從目前發(fā)展的角度看，大家在談到金融體系和實體經(jīng)濟時，看法和觀點還是有所不一樣的，眾多的學者持有許許多多不同觀點，大部分都是基于自己本國或者是有局限性的說法，沒能得到一個確切的肯定觀點。在外國看來，他們的研究者沒有能夠給出一個確切的答案。然而，他們在關(guān)于相關(guān)的學術(shù)研究和觀點上還是保持一個中立的態(tài)度。但是，在國內(nèi)，相關(guān)學術(shù)卻有了不同的聲音，國內(nèi)研究者有了新的發(fā)現(xiàn)，并給予了他們一個新的名稱，叫做虛擬經(jīng)濟。那么，它們到底是什么關(guān)系呢?是相輔相成?還是相悖而行?還是互為補充?目前看來，國內(nèi)的研究者與學術(shù)界大師都還沒有給出確切的一個認識。97年的東南亞危機是大家所沒能預(yù)計到的，他給我們的生活帶來了方方面面的影響，不但影響了個人就業(yè)，社會經(jīng)濟的正常運行，也給國家體制方面敲響了警鐘，那一年的金融危機更讓我們意識到了金融體系對我們國家，甚至是真?zhèn)€全球都起到了至關(guān)重要的作用。它的爆發(fā)，引發(fā)了一系列社會問題，討論熱點也在一時間成為媒體的關(guān)注點。因此，有些人認為，金融是虛擬的經(jīng)濟，如果按這種思維來分析問題，那么他與金融體系之間就是相互對立了。自從金融危機爆發(fā)以來，大家都在討論這個話題，媒體也關(guān)注的很多，甚至大家試著用這個來解釋爆發(fā)的原因，想通過種種的分析來讓我們以后更少的去避免這樣的問題的發(fā)生。而且，從金融危機引發(fā)出了次貸危機，討論說次貸危機發(fā)生的原因是一些發(fā)達國家在交易中資金作用的太多，鏈條太長，設(shè)計也太復(fù)雜，這就導(dǎo)致了金融體系越來越難懂，所以導(dǎo)致實體經(jīng)濟的關(guān)系也越來越模糊。所以，在經(jīng)過一系列發(fā)展波動之后，很多國家想要回到實體經(jīng)濟，大部分人還是同意這種觀點的，因為這樣可以避免不必要的經(jīng)濟損失。經(jīng)濟越來越發(fā)達，經(jīng)濟全球化也在不斷的向世界發(fā)展。在國際上，一些權(quán)威機構(gòu)并不使用虛擬經(jīng)濟一詞，官方的機構(gòu)也不太使用，他們一般用"廣義金融服務(wù)業(yè)"。

經(jīng)濟的發(fā)展是一張聯(lián)系著各個方面的大網(wǎng)，在錯綜復(fù)雜的關(guān)系網(wǎng)下面，我們首先要正確的理解二者之間的關(guān)系，將兩者的具體含義進行具體翔實的闡述。我們的目標是在盡量避免金融危機的前提下，我們要同時發(fā)展金融體系哥經(jīng)濟體系，讓二者更好的為我國的經(jīng)濟服務(wù)。眾所周知，任何事物的發(fā)展都要遵循其有的規(guī)律。也就是說，不但體制要符合，而且，二者的相匹配程度要符合我國的經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀，即總量和結(jié)構(gòu)都要實事求是。

很多研究學者認為，如果能夠正確地理解金融體系與實體經(jīng)濟之間的關(guān)系，那么就能夠更好的促進我國經(jīng)濟的發(fā)展。本篇文章是從兩個角度去解釋的，讓大家對金融體系與實體經(jīng)濟有了進一步的了解。一方面理論上，提到了關(guān)于二者之間的關(guān)系，還沒有能夠給出一個確切的答案，沒有一個中肯的態(tài)度，這也是大部分研究學者認為的金融危機爆發(fā)的原因。國內(nèi)部分經(jīng)濟學者將金融體系看做虛擬經(jīng)濟，這并沒有科學的依據(jù)，使得對金融的性質(zhì)與功能的認識增加了障礙。另一方面，實踐中大家一致認為，金融體系另外一個價值所在是它是服務(wù)業(yè)的重要構(gòu)成部分，市場潛力很大，它的發(fā)展也同樣影響著實體經(jīng)濟的發(fā)展。此外，理解好二者之間的關(guān)系的前提是要能夠正確認識二者之間的內(nèi)在聯(lián)系與規(guī)律。只有這樣，才能夠幫助我們活躍市場，從而，讓我們的資源更有效的使用本文從理論和實踐兩個角度，對金融體系與實體經(jīng)濟的關(guān)系進行了探究。但是，我們?nèi)砸谶@方面做出努力，繼續(xù)研究金融體系和實體經(jīng)濟之間發(fā)現(xiàn)的問題，繼續(xù)探索怎樣提高二者的協(xié)調(diào)程度，這條路還要走的更遠，樹立好我們的信心，繼續(xù)前進。

參考文獻：

[2]青木昌彥等.政府在東亞經(jīng)濟發(fā)展中的作用———比較制度分析[m].中國經(jīng)濟出版社，1998.

摘要：十九大以來，加快推進金融治理體系與治理能力現(xiàn)代化建設(shè)已經(jīng)成為新時代我國經(jīng)濟金融發(fā)展的重要任務(wù)。完善金融治理體系、推動金融治理現(xiàn)代化進程、不斷提升金融治理能力是維護中國金融穩(wěn)定性以及金融市場良性發(fā)展的必經(jīng)之路，也是新時期中國經(jīng)濟健康發(fā)展的重要保障。本文借b前人研究，構(gòu)建我國金融治理水平、金融壓力指數(shù)以及金融脆弱性指數(shù)評價指標體系，運用主成分分析法，測算出近十三年來我國金融治理水平、金融壓力指數(shù)以及金融脆弱指數(shù)的走勢水平，并基于svar模型探究了三者的動態(tài)相關(guān)關(guān)系。實證研究表明，金融治理水平的提升能有效緩解我國金融市場壓力、抑制金融體系的脆弱性。

關(guān)鍵詞：金融治理水平;金融壓力指數(shù);金融脆弱性;結(jié)構(gòu)向量自回歸模型。

金融治理是國家治理體系的重要組成部分，不斷提升金融治理水平是加快推進我國金融治理體系與治理能力現(xiàn)代化進程的關(guān)鍵一環(huán)，對我國金融業(yè)的發(fā)展具有重要意義。本文對金融治理、金融壓力指數(shù)以及金融脆弱指數(shù)的內(nèi)涵進行闡述，對近十三年來我國金融治理水平、金融壓力指數(shù)以及金融脆弱性指數(shù)進行了測算，并基于結(jié)構(gòu)向量自回歸模型，進一步探析了三變量的動態(tài)關(guān)系。

金融治理包含金融管理以及金融監(jiān)管的范疇，金融治理主要是指通過金融市場的規(guī)則、制度和機制等對一般金融活動進行有效的管理。金融治理與傳統(tǒng)的政府管制不同，它具有社會化、專業(yè)化、透明化特征和要求。而金融治理的模式也并沒有普世的范式，各國實施金融治理關(guān)鍵在于摸索出一套適合本國的治理體系。目前各國的金融治理體系之間也存在著諸多的差別，舉例而言，傳統(tǒng)的英美法系的國家側(cè)重于金融市場方面的治理，中央金融治理與地方金融治理之間存在普遍的分權(quán)現(xiàn)象，而大陸法系的國家則更加注重于對金融機構(gòu)自身的治理，側(cè)重于中央對整個金融體系統(tǒng)一的領(lǐng)導(dǎo)與治理。

金融治理在國外歷經(jīng)了長期的發(fā)展，1944年，布雷頓森林體系成立，建立起了以美元為中心的國際貨幣金融體系，國際貨幣基金組織、世界銀行相繼成立，全球金融治理初具規(guī)模;20世紀70年代初，布雷頓森林體系瓦解，美元與黃金脫鉤，西方主要發(fā)達經(jīng)濟體之間成立了“七國集團（g7）”，本意上想替代布雷頓時期的“硬制度”，以一種“軟制度”來協(xié)調(diào)管理國際金融體系。在此治理模式下，全球性的金融危機并未爆發(fā)，但各種區(qū)域性金融危機，如拉美主權(quán)債危機、墨西哥金融危機、亞洲金融風暴等層出不窮，到了20世紀90年代，新興市場經(jīng)濟體接連崛起，g7模式的金融穩(wěn)定器作用日漸式微;1999年，二十國集團（g20）在柏林成立，g20模式為應(yīng)對1997年亞洲金融危機與俄羅斯金融危機而促成，成員國中吸納進了中國、印度、巴西、澳大利亞等新興經(jīng)濟體;2008年，g20部長級會議被發(fā)達經(jīng)濟體升格為首腦峰會，2010年，首腦峰會又在匹茲堡峰會上被確立為國際經(jīng)濟合作的核心平臺，由此，當前的國際金融治理體系正式落成。

在我國，從新中國成立以來，金融治理的演進主要表現(xiàn)為金融監(jiān)管體制的變革，而且每一次金融監(jiān)管的重大變革總是與人民銀行職能或機構(gòu)的調(diào)整息息相關(guān)。自1949年新中國成立以來，我國的金融監(jiān)管歷經(jīng)了五個階段的發(fā)展歷程。在改革開放之前的計劃經(jīng)濟時代，金融監(jiān)管集中統(tǒng)一;改革開放之初，中央銀行制度正式確立，全國金融宏觀調(diào)控體系逐漸形成;1993―1997年，南方談話后，國內(nèi)市場經(jīng)濟體制改革運動如火如荼，經(jīng)濟發(fā)展與金融穩(wěn)定之間的關(guān)系被得到了全新認識，金融體系開始獨立于地方政府的行政干預(yù)，中央銀行貨幣政策的權(quán)威性正式確立，現(xiàn)代金融監(jiān)管制度初具雛形;1998―2003年，中國分業(yè)監(jiān)管體制正式落成，金融監(jiān)管得到了質(zhì)的轉(zhuǎn)變和飛躍;2004年至今，隨著全球化、信息化時代的到來，金融體系創(chuàng)新能力不斷被拓展，金融機構(gòu)混業(yè)經(jīng)營成為大勢所趨，在中國經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的客觀要求下，金融監(jiān)管體制領(lǐng)域不斷改革，構(gòu)建現(xiàn)代化的金融治理體系逐漸成為整個時代的需求。

（一）金融治理。

黨的十九屆四中全會聚集國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化建設(shè)，就我國金融領(lǐng)域，從中央銀行制度、資本市場基礎(chǔ)制度、現(xiàn)代金融體系建設(shè)、金融風險防范機制、基礎(chǔ)貨幣投放機制的完善、普惠金融、綠色金融的發(fā)展等角度做出要求，為新時代的金融領(lǐng)域建設(shè)工作以及金融治理體系和治理能力現(xiàn)代化建設(shè)點亮了燈塔。

近年來，我國學者多角度聚集金融治理相關(guān)研究。陳四清（2020）認為，金融治理本身就是一個互為支撐、處處銜接的系統(tǒng)。以國有大型銀行為代表的金融機構(gòu)在完善國家金融治理的進程中發(fā)揮正向的作用，通過不斷完善自身治理體系、提升自身治理能力為提升國家金融治理水平添磚加瓦;陸岷峰（2020）考察了地方金融所存在的問題，提出強化黨委對地方金融機構(gòu)全面領(lǐng)導(dǎo)的治理，推進依法治理、市場機制治理、科技治理、組織管理、金融教育治理六大體系建設(shè)，推進政策制度執(zhí)行、重大風險事項處置、金融服務(wù)實體經(jīng)濟和履行社會責任四個現(xiàn)代化是當前提升地方金融治理水平的主要路徑;王小艷（2020）指出我國目前應(yīng)通過均衡發(fā)展直接和間接融資、平衡金融防控風險與服務(wù)實體經(jīng)濟運行之間的關(guān)系、精確匹配金融市場供需等舉措來推進金融治理體系與治理能力現(xiàn)代化，推動我國經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展;馮永琦和于欣曄（2020）認為，中國應(yīng)積極參與后疫情時代全球金融治理體系的構(gòu)建，如積極倡導(dǎo)“命運共同體”理念、推進國際金融機構(gòu)的改革與新興國際金融機構(gòu)的興起等;李宏瑾和孫丹（2015）系統(tǒng)梳理了金融治理的內(nèi)涵，創(chuàng)新性地構(gòu)建起了我國金融治理水平評價指標體系，從宏觀、中觀、微觀三個層次上進行綜合評價，證實了2007年到2015年之間我國金融治理總指數(shù)大體上升的趨勢。

經(jīng)過30多年的改革開放，中國的經(jīng)濟實力持續(xù)增強，國際地位穩(wěn)步提升，國際影響力不斷擴大。中國雖然在經(jīng)濟、軍事、外交等領(lǐng)域取得了令人矚目的成就，但想要成為真正的強國還缺少非常重要的一項——金融實力。無論是歷史表明還是在理論分析，強國之所以“強”，不僅表現(xiàn)在軍事強、經(jīng)濟強、政治強、外交強、文化強，更重要的表現(xiàn)是這個國家的金融強。具體地講，就是必須要讓這個國家的幣“強”。目前中國就這一點還是有所欠缺的。“強幣”既是一個“強國”強大政治經(jīng)濟實力的表現(xiàn)，同時也反過來鞏固了“強國”在世界政治經(jīng)濟格局中的地位，給其帶來了巨大的的利益。以美國為例，1944年7月召開的“布雷頓森林會議”確立了美元在國際金融體系中的中心地位。這不僅為美國帶來了可觀的鑄幣稅收，而且美國憑借美元的國際貨幣地位，向他國無條件的借錢，而美國政府只需要開動印鈔機就可以還清債務(wù)。在這種“中心—附屬”關(guān)系中，擁有強勢貨幣的一方幾乎不用承擔任何風險而獲得收益;而處于弱勢的一方或者承擔匯率波動的沖擊，或者付出極大的經(jīng)濟代價去維持匯率穩(wěn)定。因此，只要幣“弱”，不管實行哪種匯率制度，除非自身經(jīng)濟結(jié)構(gòu)極其健全，否則難逃危機頻發(fā)的宿命。如拉丁美洲多次遭遇的金融危機和1997年的亞洲金融危機，最初都是由貨幣危機所引起的。一系列的事實證明：“強國”有“強幣”。

貨幣國際化是指能夠跨越國界,在境外流通,成為國際上普遍認可的計價、結(jié)算及儲備貨幣的過程。對于貨幣的國際化概念的界定，按貨幣功能劃分可以提供一個相對完善的框架。根據(jù)kenen的定義，貨幣國際化是指一種貨幣的使用超出國界，在發(fā)行國境外可以同時被本國居民或非本國居民使用和持有。

1.國際化貨幣功能。

2.貨幣功能官方用途私人用途。

3.價值儲藏國際儲備貨幣替代(私人美元化)和投資。

4.交易媒介外匯干預(yù)載體貨幣貿(mào)易和金融交易結(jié)算。

5.記賬單位釘住的錨貨幣貿(mào)易和金融交易計價。

根據(jù)這份清單我們可以看出，一種國際化貨幣能為居民或非居民提供價值儲藏、交易媒介和記賬單位的功能。具體來講，它可用于私人用途的貨幣替代、投資計價以及貿(mào)易和金融交易，同時也可用作官方儲備、外匯干預(yù)的載體貨幣以及釘住匯率的錨貨幣。

1997—1998年亞洲金融危機爆發(fā)以后，中國一直積極參與建立區(qū)域金融架構(gòu)。中國已經(jīng)成為清邁倡議框架下最大的雙邊互換協(xié)議的資金供給者之一，同時也積極參與區(qū)域多邊政策對話和經(jīng)濟監(jiān)控機制。在現(xiàn)有的區(qū)域合作機制中，人民幣在一定范圍內(nèi)可以用于雙邊互換協(xié)議的支付貨幣。截至2007年7月，在清邁倡議(見表2)框架之下，中國已經(jīng)分別同日本、韓國、泰國、馬來西亞、印度尼西亞和菲律賓簽署了雙邊互換協(xié)議，總額達235億美元。其中中國與日本、韓國、菲律賓和印度尼西亞簽署的互換協(xié)議使用本幣支付，其他協(xié)議也能夠使用美元支付。

2008年，由美國次貸危機誘發(fā)的國際金融海嘯席卷全球，給東亞各國經(jīng)貿(mào)發(fā)展帶來了巨大的沖擊，東亞各國普遍認識到，只有通過加強貨幣金融合作提高各國金融的資源配置效率,才能有效抵御和化解金融海嘯的消極影響。可以說，國際金融風暴生客觀上推動了包括貨幣互換在內(nèi)的東亞貨幣合作的深化。2008年以來，東亞貨幣互換再次取得突破性進展，中國先后與韓國、香港、馬來西亞、印尼等國以及區(qū)域外的白俄羅斯、阿根廷簽署貨幣互換協(xié)議，總額達6500億人民幣。此外，貨幣互換的多邊化版本區(qū)域外匯儲備基金的籌集也取得了重大突破，基金規(guī)模從原定的800億美元擴大至1200億美元。貨幣互換的拓展客觀上推進了人民幣國際化的進程。人民幣的區(qū)域化是實現(xiàn)國際化的必要環(huán)節(jié)。我國通過與周邊國家簽署貨幣互換協(xié)議，促進周邊國家在貿(mào)易活動中采用人民幣作為結(jié)算貨幣，可以提升人民幣的國際地位，部分實現(xiàn)人民幣國際結(jié)算功能和儲備功能，加快人民幣成為區(qū)域主導(dǎo)貨幣的進程。目前在我國資本項目尚未實現(xiàn)自由兌換的情況下，人民幣國際化選擇以東亞地區(qū)為基礎(chǔ)和平臺，堅持從區(qū)域貨幣到國際貨幣的發(fā)展路徑是一種現(xiàn)實的選擇。

2008年12月24日國務(wù)院常務(wù)會議決定“對廣東和長江三角洲地區(qū)與港澳地區(qū)、廣西和云南與東盟的貨物貿(mào)易進行人民幣結(jié)算試點”。此舉一方面一定程度上降低出口企業(yè)的風險，減少企業(yè)經(jīng)營成本有利于雙邊貿(mào)易水平的提高，另一方面更將有利于人民幣向國際化方向的推進。時隔3個半月，2009年4月8日國務(wù)院常務(wù)會議決定在上海和廣東的廣州、深圳、珠海、東莞開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點。從貨幣互換到人民幣用于國際貿(mào)易結(jié)算，人民幣國際化邁出了實質(zhì)性的一步。但總體上看，人民幣仍然處于國際化的初級階段。目前人民幣在境外使用還局限于跨境流通，取決于人口的流動。真正的國際貨幣應(yīng)該融入物流和資金流中去。另外，在國際金融市場上，人民幣還只是一種交易符號，如無本金交割的人民幣遠期交易，不能用于結(jié)算，基本上與資金流隔絕。因此，人民幣的國際化還有很長的路要走，要按照由區(qū)域到國際的戰(zhàn)略思想不斷前進。

我們可以將貨幣國際化利益按不同的形式分為兩個部分：一是通過相關(guān)數(shù)據(jù)的核算可以計量出來的經(jīng)濟利益，二是難以量化的經(jīng)濟利益以及超出經(jīng)濟范圍的利益，貨幣國際化總利益即為二者之和。

1.可以計量的貨幣國際化收益。

(1)國際鑄幣稅收入。

國際鑄幣稅是指當一國貨幣國際化后，貨幣當局憑借其發(fā)行特權(quán)，從外國居民那里所獲得的可量化的發(fā)行收益與發(fā)行成本之間的差額。貨幣發(fā)行收益巨大但發(fā)行成本卻微不足道，國際鑄幣稅收入相當可觀。美國是國際鑄幣稅的最大受益國，據(jù)專業(yè)人士計算計算，截至2002年年底美國獲得的國際鑄幣稅收益高達9530億美元。目前我國擁有數(shù)額巨大的外匯儲備，這實際相當于對發(fā)行國政府提供巨額無償貸款，同時還要承擔通貨膨脹帶來的風險，這是一種巨大的財富損失。如果人民幣實現(xiàn)國際化，我國不僅可以減少因大量使用外匯而造成的財富流失，還可以通過向國外發(fā)行人民幣籌集資金，獲得國際鑄幣稅收入。根據(jù)國內(nèi)學者鐘偉的測算，如果人民幣的購買力在長期保持穩(wěn)定，并且逐步推進人民幣的區(qū)域化，那么人民幣的鑄幣稅收入可保持年均25億美元左右。

(2)從境外儲備資產(chǎn)的生產(chǎn)成本到金融運作的凈收益。

對鑄幣稅的研究表明，貨幣當局可獲收益的多少取決于它使人們持有貨幣或者其他資產(chǎn)的能力。這意味著當國外央行持有的境外儲備資產(chǎn)主要以銀行存款或國債等形式存在的時候，國際貨幣發(fā)行國必須為之提供一個正利息補償，這種非零的生產(chǎn)成本減少了發(fā)行國的國際鑄幣稅收益。進一步來講，如果存在足夠多種類的國際貨幣可供選擇，或是持有儲備資產(chǎn)的形式足夠多樣化，則國際鑄幣稅收益可能因為競爭而消失殆盡。事實上，國外央行持有的境外儲備資產(chǎn)，無論是以存款形式還是以國債形式存在，都意味著為國際貨幣發(fā)行國的銀行體系及其政府提供了巨額的資金來源，通過銀行體系的資金引用和政府財政支出機制，這部分資金必將轉(zhuǎn)換為可貸資金并帶來收益。而且，國際貨幣所執(zhí)行的交易媒介等職能必然通過發(fā)行國銀行體系所提供的結(jié)算和支付服務(wù)來完成，這也為相關(guān)金融機構(gòu)帶來了傭金收入。

2.其它類型的貨幣國際化收益。

貨幣國際化所帶來的經(jīng)濟利益，遠遠不只是國際鑄幣稅收益和運用境外儲備資產(chǎn)投資的金融業(yè)收益，更多的是為國際貨幣發(fā)行國及其居民帶來許多難以計量的實實在在的利益。例如，當本幣成為國際貨幣以后，對外貿(mào)易活動受匯率風險的影響將大大減少，國際資本流動也會因交易成本降低而更加順暢，從而使得實體經(jīng)濟和金融經(jīng)濟的運作效率有所提高。

(1)人民幣國際化有利于我國的國際貿(mào)易和對外投資。

絕大多數(shù)跨國貨幣收支，如國際貿(mào)易中的貨款結(jié)算，國際金融市場上的資金借貸和本息償還，都是由國際貨幣來參與的。因此國際貨幣成為了一種緊缺的資源。而要得到這種資源，其他國家就必須與國際貨幣發(fā)行國進行貿(mào)易往來，開展經(jīng)濟合作。在對外經(jīng)濟往來中直接用本幣計價、結(jié)算，十分快捷，有利于其對外經(jīng)濟往來的擴大。一國貨幣的國際化還給本國進出口商、投資者及消費者帶來很多的便利，使其在從事國際經(jīng)濟交易中可以大范圍的使用本幣而免受外匯風險的困擾。對進出口商來說，匯率風險是他們面臨的主要風險之一，規(guī)避它的最好辦法是用本幣計價、結(jié)算。這樣做，一方面能使該國進出口商免去了對外匯收支進行套期保值的成本支出;另一方面便于對國外進口商提供本幣的出口信貸，從而進一步提升出口競爭力，擴大對外貿(mào)易和經(jīng)濟往來，貨幣國際化必將給發(fā)行國居民和企業(yè)的對外貿(mào)易創(chuàng)造便利條件，提高經(jīng)濟效益。人民幣國際化后，大部分國際貿(mào)易結(jié)算可以采取人民幣進行交易，避免頻繁的貨幣兌換所帶來的交易成本。根據(jù)歐盟委員會估計，歐洲貨幣統(tǒng)一每年節(jié)省的貨幣兌換成本在400億美元左右。由此可得，美國歷年所節(jié)省的貨幣兌換費用是可觀的。當然，人民幣國際化后，我國居民出境旅游將更加便捷經(jīng)濟。我國政府在對發(fā)展中國家提供經(jīng)濟援助時，也可以提供人民幣信貸。此外，人民幣國際化后，我國對外投資最大的障礙——外匯資金的供給問題也就不復(fù)存在了。國內(nèi)投資商可以直接利用手中的人民幣對外投資，投資能力將大大增強，同時也降低了由于匯率變動而導(dǎo)致的投資風險，投資收益有了進一步的保證。有利于我國海外直接投資的擴大，促進我國對外經(jīng)貿(mào)活動和國家交流的發(fā)展，尤其是推動我國對周邊國家和地區(qū)的經(jīng)濟貿(mào)易和境外投資，加快我國企業(yè)“走出去”，提高我國在世界貿(mào)易中的地位。

(2)人民幣國際化有利于提升我國的國際地位和政治聲望。

目前的國際金融體系中，由于不存在世界政府和世界中央銀行，一些國家的貨幣同時擔當著國際貨幣的角色。建立在一國或幾國“國內(nèi)貨幣國際化”基礎(chǔ)上的國際貨幣本位制度，內(nèi)在地規(guī)定了國際匯率制度的不平等性。當前的國際貨幣體系主要由美元、日元、歐元組成，是一種不對稱的貨幣體系，發(fā)達國家由于掌握了貨幣話語權(quán)，在國際貨幣體系中居于主導(dǎo)地位;相反，發(fā)展中國家，由于具體歷史的原因，在國際貨幣體系中處于被支配的地位。

人民幣的國際化減少國際貨幣體制的不完善對我國的影響，一旦人民幣完全國際化后，中國就擁有了一種世界貨幣的發(fā)行和調(diào)節(jié)權(quán)，對全球經(jīng)濟活動的影響和發(fā)言權(quán)也將隨之增加;一旦成為國際貨幣體系的重要組成部分，其對全球經(jīng)濟的穩(wěn)定和增長也會做出重要的貢獻。貨幣的國際化往往意味著該貨幣發(fā)行國在國際貨幣體系中地位的提高及在國際貨幣及金融政策協(xié)調(diào)中作用的加強，有利于增強一國在國際事務(wù)中的影響力。人民幣實現(xiàn)國際化后，中國就掌握了一種國際貨幣的發(fā)行權(quán)和調(diào)節(jié)權(quán)，將使那些使用人民幣的國家在一定程度上形成對中國經(jīng)濟的一定依賴性，中國的經(jīng)濟發(fā)展狀況和經(jīng)濟政策變化也將對那些國家產(chǎn)生影響，從而加強中國的經(jīng)濟中心地位，中國在國際事務(wù)中將具有更大的發(fā)言權(quán)，有利于中國經(jīng)濟的持續(xù)增長和綜合競爭力的提升。此外，人民幣的國際化可以優(yōu)化世界貨幣結(jié)構(gòu)，支持世界政治經(jīng)濟格局的多極化發(fā)展。人民幣國際化后，成為國際結(jié)算的貨幣之一，可減少我國與世界各國經(jīng)濟貿(mào)易往來中對美元、歐元等國際貨幣的過分依賴，從而增強中國防范外部金融沖擊和抵御“貨幣入侵”的能力。貨幣國際化并不只帶來了經(jīng)濟利益。人們對貨幣的追逐，表面上是對貨幣所代表的經(jīng)濟價值的肯定，實際上則是對隱藏在貨幣之后的政治、經(jīng)濟、社會制度乃至文化意識形態(tài)的某種自自愿的服從。因此貨幣國際化對于國際社會的影響是全方位的，給貨幣發(fā)行國所帶來的好處自然也是多層次的。

(3)人民幣國際化有利于國際融資。

由于發(fā)展中國家“原罪”的存在，發(fā)展中國家無法以本幣從國外市場甚至是國內(nèi)市場上錯款和獲得長期借款。(eichengreen和hausmann,1999年)。具體來說，就是無法以本幣從國外市場上借款是導(dǎo)致大多數(shù)發(fā)展中國家貨幣錯配和期限錯配的主要原因。對那些持有外幣債務(wù)的國家來說，他們無法從總水平上降低貨幣敞口風險，因而大多數(shù)國內(nèi)貸款者將不得不面對資產(chǎn)負債表上的貨幣不匹配問題，從而面臨更大的外匯風險。人民幣成為國際貨幣后，經(jīng)常項目出現(xiàn)赤字可以通過境外流入的資本進行融資，人民幣匯率的波動與經(jīng)常項目赤字的相關(guān)度將下降，美國在多年出現(xiàn)財政和經(jīng)常項目“雙赤字”的情況下經(jīng)濟仍然保持高速增長，一個很大的因素就是美元的國際中心貨幣地位。當然，對于經(jīng)常項目赤字，還可以通過本幣發(fā)行便利的進行融資，但是這種國際貨幣的特權(quán)不能濫用。同時，由于經(jīng)常項目赤字的融資渠道更為寬泛，我國可以降低外匯儲備水平，分流部分外匯儲備資源以進行研究和開發(fā)投資。

(4)人民幣國際化有利于緩解高額外匯儲備壓力。

中國外匯儲備持續(xù)增長，截止到目前為止已突破3萬億美元。外匯儲備的增加導(dǎo)致人民幣升值壓力加大。人民幣升值會對我國貿(mào)易及加工業(yè)產(chǎn)生不利影響，而匯率穩(wěn)定則貿(mào)易順差更大，進而人民幣升值壓力更大，國際利益沖突也將加劇。解決這一兩難困境的有效方法就是人民幣國際化。雖然說高額的外匯儲備有利于維護國家的對外信譽，但本國貨幣在國際貨幣體系中的地位并不會因為外匯儲備的增加而有相同比例的提高，反倒是持有成本增加不少。人民幣國際化后，中國的清償力將可以用人民幣來實現(xiàn)，這樣將大大減少對外匯儲備的需求，也有利于緩解人民幣的升值壓力。

人民幣國際化是一把“雙刃劍”。從上面的論述中我們可以看出，人民幣國際化可以給中國帶來豐厚收益，對中國各項事業(yè)的發(fā)展都有著不可估量效用。但是中國在獲得上述利益的同時，也需付出一定的代價和成本。

(1)人民幣國際化將使我國面臨貨幣逆轉(zhuǎn)的風險。

鑄幣稅的區(qū)域延伸表現(xiàn)為貨幣職能延伸到發(fā)行國范圍之外獲得貨幣發(fā)行收益。在國際貨幣市場與資本市場高速流動的條件下，貨幣國際化在理論上存在可逆轉(zhuǎn)性。這意味著貨幣國際化在帶給發(fā)行國利益的同時，也使發(fā)行國承擔者著巨大的風險。信用貨幣的國際競爭力主要取決于經(jīng)濟體對該貨幣的信心與預(yù)期，最終取決于這種貨幣的運行效能。信心與預(yù)期具有“雙向強化”特征。對貨幣國際交易媒介能力的樂觀預(yù)期使強幣更強，進而使國際鑄幣稅收益擴大;對貨幣國際交易信心的不足導(dǎo)致對該貨幣國際地位的悲觀預(yù)期，從而影響其國際地位。在國際貨幣多元化格局中，在國際貨幣市場和資本市場流動效率充足，能夠支持貨幣迅速轉(zhuǎn)換的條件下，當一種國際貨幣的國際競爭力預(yù)期悲觀時，貨幣持有者會通過資本市場或者貨幣市場在不同得儲備貨幣之間迅速轉(zhuǎn)換。這種國家貨幣在國際資本市場或貨幣市場上的可選擇性決定了貨幣國際化的可逆轉(zhuǎn)性——經(jīng)濟體可以選擇一種貨幣，也可以放棄它而轉(zhuǎn)向另一種預(yù)期樂觀的貨幣作為國際清償手段。國際貨幣市場上的風險溢價及其引起的貨幣與資本套利行為是國際貨幣可逆轉(zhuǎn)性的最佳詮釋。另外，國際貨幣的選擇，會由于貨幣替代問題，帶來貨幣政策實施效果的不對稱甚至貨幣政策的作用方向完全相反。這一點在美元化國家表現(xiàn)的淋漓盡致。美元化相當于美元化國家放棄了貨幣主權(quán)而達成了暫時的貨幣統(tǒng)一，但由于經(jīng)濟實體政治的獨立性及其經(jīng)濟周期的差別性，決定了貨幣一體化國家之間的利益不一致。貨幣發(fā)行國為了自己的利益難以全面照顧美元化國家的利益，甚至所制定的貨幣政策帶來美元化國家的利益損失，只要貨幣接受國與貨幣發(fā)行國處于經(jīng)濟運行的非一體化狀態(tài)，這種情況就必然存在。當貨幣區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)極度的利益不均與成本分配不公時，貨幣合作收益就難以彌補為合作而支付的成本，原來的利益均衡就會被打破，一種新的合作形式(不合作)就成為新的選擇，擁有政治獨立的國家政府則會重新選擇貨幣，貨幣國際化的逆轉(zhuǎn)就不可避免了。國際貨幣的逆轉(zhuǎn)必然給無論貨幣發(fā)行國還是貨幣接受國都會帶來巨大損失，對于貨幣發(fā)行國而言，貨幣國際化逆轉(zhuǎn)是百害而無一例的，而對于接受國而言，放棄一種貨幣作為清償貨幣或媒介貨幣，理性選擇的結(jié)果可能是獲得更大的收益。

(2)人民幣國際化將使我國政府宏觀調(diào)控難度加大。

在封閉經(jīng)濟條件下，一國經(jīng)濟政策只受國內(nèi)經(jīng)濟變量的影響，貨幣政策所調(diào)控的也只是國內(nèi)經(jīng)濟;而開放經(jīng)濟下，外部經(jīng)濟變量也將對國內(nèi)經(jīng)濟產(chǎn)生影響。人民幣國際化將使得資本國際間流動變得更加容易，流通成本更低，這就為投資資本提供了更大的空間。資本流動將對我國資本市場利率產(chǎn)生影響，資本流入會增加對人民幣的需求，在保持貨幣政策穩(wěn)定的情況下，市場利率面臨上升壓力。同樣，資本的流動也會引起外匯儲備的變動，進而引起人民幣匯率波動。在這樣一種情況下，政府的貨幣政策將受到影響，國內(nèi)宏觀調(diào)控的效果也將大打折扣。例如，為了應(yīng)對國內(nèi)發(fā)生的通貨膨脹而實施緊縮性的貨幣政策、提高市場利率時，國內(nèi)商業(yè)銀行可以方便地從境外借入大量的人民幣資金以滿足客戶的借款需求，其他逐利資本也將迅速流入;相反，當施行寬松的貨幣政策、降低利率時，又會引起大量資本外逃，極大地抵消貨幣政策的效果，加大宏觀調(diào)控的難度。

(3)人民幣國際化將使我國面臨更大的貨幣需求和匯率波動。

一國貨幣成為國際貨幣后，其貨幣將被許多國家儲存和使用。一旦國外貨幣需求的偏好發(fā)生變化，將會導(dǎo)致國內(nèi)貨幣供需發(fā)生波動。此外，由于一國貨幣國際化后，將允許外國居民獲得本幣資產(chǎn)，外國居民如果大量購買本國資產(chǎn)，資本的大量內(nèi)流就可能導(dǎo)致本國貨幣升值，這將影響本國產(chǎn)品在國際市場上的競爭能力，影響貿(mào)易收支的平衡。人民幣在境外大規(guī)模流通可能在一定條件下對人民幣匯率產(chǎn)生壓力，增大人民幣匯率穩(wěn)定的難度。當人民幣離岸市場形成后，將對國內(nèi)的人民幣匯率形成重要的參照，人民幣匯率的形成機制將更為復(fù)雜，準確地評估人民幣均衡匯率水平和影響人民幣匯率長期因素的難度更大，干預(yù)人民幣匯率也就較為困難。

(4)人民幣國際化將使我國貨幣政策的效果減弱甚至失效。

一國貨幣的國際化會影響發(fā)行國中央銀行執(zhí)行貨幣政策的效果，降低本國貨幣當局控制基礎(chǔ)貨幣、調(diào)控國內(nèi)經(jīng)濟的能力。國際貨幣作為本國的貨幣和作為國際貨幣的職能有時候會發(fā)生沖突。貨幣國際化之后，本國貨幣與國際金融之間的一體化程度將增強，這樣，國內(nèi)的貨幣政策將面臨更加嚴重的“內(nèi)外均衡的沖突”問題。貨幣政策的調(diào)整與實施將受到國際因素的制約，貨幣政策的制訂，不能僅考慮國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展狀況，還要顧及世界經(jīng)濟的發(fā)展周期。有關(guān)國家為穩(wěn)定本國貨幣將人民幣視作為錨貨幣，貨幣政策的傳導(dǎo)機制會發(fā)生相應(yīng)變化，貨幣政策操作的難度將大大增加，中央銀行很難確定貨幣政策調(diào)整的適當時機。儲備貨幣發(fā)行國不時發(fā)現(xiàn)在實施國內(nèi)貨幣政策時會受到國外本幣持有額的鉗制。對于一個國家來說，國際上持有其貨幣的數(shù)量越大，國內(nèi)金融政策執(zhí)行的難度就越大。同時，由于取消了貨幣壁壘，經(jīng)濟危機、通貨膨脹可隨時傳遞到國內(nèi)。總而言之，一國貨幣國際化像一把雙刃劍，既給該國帶來各種成本，同時也給該國帶來諸多利益，但是國際化帶來的利益遠遠大于成本。更為重要的是，國際貨幣發(fā)行國在國際金融體系中具有較大的話語權(quán)，這種話語權(quán)意味著制定或修改國際事務(wù)處理規(guī)則方面的巨大的經(jīng)濟利益和政治利益。對此，國際貨幣基金組織和世界銀行集團等國際金融組織的實踐提供了很好的證明。而那些國際政治熱點問題的背后屢屢浮現(xiàn)的美元貨幣交易的影子，則再三提醒我們：“美元這種制度工具，實實在在有著對于其他國家制度和文化‘侵入’的味道”。正是在這層意義上，貨幣國際化近年來一直被視為國家競爭戰(zhàn)略的重要組成部分。當我們揭開國際貨幣面紗，重新審視其背后復(fù)雜的國際政治、經(jīng)濟、社會制度甚至文化沖突時，或許不得不承認，謀求貨幣國際化的動力已不僅僅源自于對經(jīng)濟利益的追逐，從某種程度上講，歐元的崛起以及新興國家對本國貨幣國際化戰(zhàn)略的執(zhí)著，也可以理解為捍衛(wèi)自身利益、抵制國際貨幣“先驅(qū)者”的一種努力，認識到這一點對于我們探討人民幣國際化問題或許可以有所啟發(fā)。